The art r of Trading Combining the Science of

Price oscillator (PPO) histogram:
An indicator based on the difference be-
tween two moving averages and expressed as either a percentage or in absolute
terms. The plot is presented as a histogram so that centerline crossovers and diver-
gences are easily identifiable. The same principles apply to the MACD histogram.
Price-to-earnings (P/E) ratio:
The current price of a stock divided by the com-
pany’s annual earnings. One of the most commonly used stock valuation ratios.
Psychology:
Mastering the psychology of trading and investing is a crucial part
of becoming successful. The
trader’s mind-set
is our definition of what you will
attain when you have mastered your financial psychology. Some of the challenges
in developing strong psychology are overcoming fear, greed, ego and anger when
trading and investing.
PTP apex:
The apex always points in the direction of the trend and is the point
of the pyramid (triangle). It will tell you where to enter based on current market
dynamics.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=
278
GLOSSARY
PTP base leg:
The base leg is the flat base of the pyramid (triangle) and tells you
where you will set your stop-loss exit based on current market dynamics.
PTP confirmed:
When the market moves beyond the PTP apex in the direction
of the trend, it will be confirmed. At that moment the triangle will turn either green
or red, depending on whether it is a bull or bear trend.
PTP MinScore:
This adjustable setting on the ART software determines the
number of pyramids you will see on your chart.
PTP potential:
When the pyramid is potential, it will be yellow in color. Once
the market moves beyond the apex of the pyramid, it will then be confirmed and
will turn either green or red depending on whether it is a bull or bear trend. If the
market does not confirm the pyramid by exceeding the apex, the yellow pyramid
(triangle) will disappear.