The art r of Trading Combining the Science of

Open order:
An order to buy or sell a security that remains in effect until it is
either canceled by the customer or executed.
Opening (OPG):
At the opening, by choosing OPG, your order will be executed
at the opening price. If it is not executed at the opening, it will be canceled auto-
matically.
Optimization:
This refers to optimizing software and the process of discovering
what impact is the result of varying a particular parameter across different values;
then using that information to make an informed decision about which specific
parameter values to use in actual trading or investing.
Options:
The right to buy or sell an underlying asset at a fixed price up to some
specified date in the future. The right to buy is a call option, and the right to sell is
a put option.
Options market:
An open market to trade options.
Oscillator:
Most oscillators go from 0 to 100. Analysts believe that when the in-
dicator is near zero, the price is “oversold,” and that when the price is near 100 it is
“overbought.”
Overtrading:
You can tell when you are overtrading when your commission fees
are eating into your profit or when you feel out of control. Stop and reverse (SAR)
traders can overtrade because of the speed of their entries and exits.
Overbought/oversold indicator:
An indicator that attempts to define when
prices have risen (or fallen) too far, too fast, and hence are vulnerable to a reac-
tion in the opposite direction.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=
Glossary
277
Out-of-the-money:
When an option’s current market price is below the strike
price of a call or above the strike price of a put.