The art r of Trading Combining the Science of

1. Design your trading rules.
In an experimental environment (not us-
ing real money), practice mixing and matching the ART signals to suit
your style. These signals are the Primary Pyramid Trading Point, Minor
Pyramid Trading Point, ART One-Bar Reversal, and ART Two-Bar Re-
versal. You will find Part IV and Part V of this book useful in designing
your personal trading rules.
2. Start to paper-trade.
Once you feel you know the ART system and
you know how you want to trade it, start paper-trading on the time
frame and market you plan to trade when using real money. Decide
what markets you want to trade. Choose stocks, futures, forex, op-
tions, indexes, and so on. If you have the time to day trade, it is best for
you to paper-trade your favorite market. Day trading will shorten your
learning curve because you will trade more often and gain more expe-
rience for a given period of time. This is the time to practice mixing
and matching the ART trading signals until you develop a recipe that
fits your unique belief system! See if trend trading, scalping, scaling in,
or scaling out suits you. Through trial and error in a safe paper-trading
environment, you will be able to determine how you want to trade the
ART program.
3. Evaluate your performance.
Keep track of your paper-trading re-
sults and approach this as if you are trading with real money. Use
The Trader’s Assistant Record Keeping and Trade Posting System by
TradersCoach.com to evaluate your trading.
4. Group in lots of 25 trades.
Group your paper-trades in lots of 25
trades each, and calculate your profit/loss, average win/loss, largest
win/loss, number of winning trades, and number of losing trades, num-
ber of consecutive winning and losing trades.

---

c13
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
9:54
Char Count=
The Art of Paper-Trading