The art r of Trading Combining the Science of

Trade risk:
The risk traders attempt to control through money management and
risk control.
Trade size:
This is also known as position size. It is the size of your trade or in-
vestment represented in the number of units (shares, contracts, etc.) of the market
you are trading or investing in. Selecting optimal trade size is important in main-
taining solid risk control.
Trade
Size
Calculator:
Risk control software created by Bennett A.
McDowell to determine a trader’s maximum trade size based on certain variables
such as percent risk and equity account size.
Trading:
Opening a position in a financial market, either long or short, with the
plan of closing it out at a substantial profit. If the trade goes against you. the plan is
to cut losses quickly by using effective risk control.
Trailing stop:
This stop-loss exit moves in the direction of a trend trade locking
in profit in either a long or short trend.
Trend:
The tendency of prices to move in a given general direction (up or down).
Trend channel:
A trend line or series of trend lines used to identify upward- or
downward-sloping trends by placing the trend lines on the highs and lows of the
channel.
Trend exhaustion:
When a trend ends it has reached trend exhaustion.
Trend trader:
The trend trader trades or invests in the direction of the overall
trend.
Trending day:
A day that continued primarily in one trend direction, either up
or down, from open to close.
True range:
The true range is the greatest of the difference between the cur-
rent high and the current low, or the difference between the current high and the
previous close, or the difference between the current low and the previous close.
Ungrounded assessments:
Trading and investing rules that try to forecast or
predict the market. For example, MACD, stochastics, and Elliott Wave are un-
grounded assessments.