The art r of Trading Combining the Science of

Strike price:
This is the fixed price of an option.
Supply
=
demand:
When supply equals demand both the seller and buyer agree
on price but disagree on value.
Support:
In technical analysis, a price area at which a falling market is expected
to encounter increased buying support sufficient to stall or reverse the decline.
Swing trading:
Short-term trading approach designed to capture quick moves in
the market.
Technical analysis:
Price forecasting methods based on a study of price itself
(and volume) as opposed to the underlying fundamental (such as economic) market
factors. Technical analysis traders and investors use charts to detect patterns in the
market. Technical analysis is often contrasted with fundamental analysis and some
investors and traders use a combination of the two.
The Trader’s Assistant:
A complete trade posting and trade record-keeping
system created by Bennett A. McDowell to streamline your trading and keep you
organized by recording all trade information on “trade posting cards” and “trade
ledgers.”
The trader’s mind-set:
See
Psychology
for more information.
Tick:
The increment of movement and price fluctuation up or down in the futures
market is called a tick.
Ticker symbol:
Standard abbreviation used to refer to a stock when placing or-
ders or conducting research.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=
282
GLOSSARY
Time frame:
The time frame is represented by a price bar interval time such as
2-minute chart, daily chart, etc.
Trade:
When a buyer and seller agree on price but disagree on value a trade
occurs. More simply stated, it is the point where the value of selling and the value
of receiving are equal and the trade occurs.