Table of Contents Preface 2 I. Trading Basics

What is a market cycle? 
You may have heard that "the market moves in cycles." A cycle is a pattern 
or trend that repeats itself over time. 
Typically, long-term market cycles are more reliable than short-term 
market cycles. Even so, you can observe market cycles on an hourly chart 
just as you can when you zoom out to look at decades of data. 
Markets are cyclical in nature. Cycles can result in certain asset classes 
outperforming others. In other segments of the same market cycle, those 
same asset classes may underperform against other types of assets due to 
the different market conditions. 
11 

---

It's worth noting that it's very difficult to precisely determine where we 
currently are in a market cycle. This analysis can be done with high 
accuracy only after
​
 
​
that part of the cycle has concluded. 
Also, market cycles rarely have concrete start and end points. As it turns 
out, being in the present moment is an exceptionally biased viewpoint in 
the financial markets. 
If you'd like to read more about market cycles, check out: 
⬥
​
The Psychology of Market Cycles 
​
➤
 
​
bit.ly/AcademyEBook3 
12 

---

 
A QUICK RECAP!
Hopefully, by now, you've got a decent grasp on the basics of 
markets and trading: 
⬥
​
Markets exist where supply meets demand – people want to 
buy an asset, while others want to sell it.
⬥
​
The markets move in cycles, in which upwards, downwards, 
or sideways trends can be identified. 
⬥
​
Technical analysis and fundamental analysis 
are used to try and predict the future price of 
an asset. 
⬥
​
Traders try to anticipate market movements 
to try and make a profit.