Table of Contents Preface 2 I. Trading Basics

---

---

Preface 
Hi! We're Binance Academy. We're on a mission to build the best platform 
for cryptocurrency education. Whether you want to understand the basic 
mechanics of Bitcoin or brush up on the strongest technical analysis 
metrics, we've got you covered. 
The purpose of this eBook is to gently introduce you to a range of trading 
topics. If you're a total novice, this is the guide for you. But even if you 
know what you're doing already, think of this eBook as a reliable handbook 
for sharpening your skills. 
We’re going to cover a lot of content in the coming chapters. Where 
relevant, we’ve provided some handy links to additional material on the 
Binance Academy website (
​
academy.binance.com
​
). If you want to discuss 
crypto with our community, head over to the Binance Academy Chat on 
Telegram (
​
t.me/BinanceAcademyChat
​
). 
Alright, enough of the pleasantries. Let's get right into it. 
2 

---

Table of Contents 
Preface
2 
I. Trading Basics
5 
What is trading?
5 
What is investing?
5 
Fundamental analysis (FA)
6 
Technical analysis (TA)
7 
Which one is better?
9 
What drives financial markets?
9 
What is a market trend?
10 
What is a market cycle?
11 
II. Financial Instruments
1
​
4 
What are financial instruments?
1
​
4 
Spot and derivatives markets
1
​
5 
III. Trading and Investing Strategies
19 
Portfolio and risk management
1
​
9 
Day trading
21 
Swing trading
2
​
2 
Trend trading
2
​
3 
Scalping
2
​
4 
Asset allocation and diversification
2
​
5 
The Dow Theory
2
​
6 
The Elliott Wave Theory
2
​
7 
The Wyckoff Method
2
​
9 
Buy and hold
30 
Paper trading
31