|
Miqdoriy modellar
Kredit tavakkalchiligini tahlil qilishning miqdoriy yondashuvi qarz oluvchi tomonidan to'lanmaslik ehtimolini o'lchash va bashorat qilish uchun moliyaviy ma'lumotlardan foydalanishni talab qiladi. Turli xil modellar quyidagilarni o'z ichiga oladi.
Kredit reytingi. Bu erda qarz oluvchining kuzatilgan xatti-harakatlari to'g'risidagi ma'lumotlar to'lovni to'lamaslik ehtimolini baholash va qarz oluvchilarni turli xil xavf sinflariga saralash uchun ishlatiladi. Yig'ilgan ma'lumotlar turi yuqorida sanab o'tilgan, ammo bu erda har bir javobga qiymatiga qarab ball qo’yiladi. O’lchovlar diskriminant yoki logit tahlili kabi ekonometrik usullar orqali belgilanadi. Bu erda ikki populyatsiyadan ko'p miqdordagima'lumotlar olinadi.
Logit tahlilining diskriminant tahlilidan farqi shundaki, u qarz oluvchilarni alohida populyatsiyalarga majburlamaydi, aksincha, ma'lum iqtisodiy o'zgaruvchilarning birgalikdagi ta'siri qarz oluvchini ma'lum chegaradan oshib ketishiga xizmat qiladi, deb taxmin qiladi. Bunday holda, qarzdor bo'lmaganlar guruhidan qarzdorlar guruhiga kiradi. E'tibor bering, logit tahlilida qaram o'zgaruvchi ikkilik hodisadir va maqsad hodisaga ta'sir qiluvchi tushuntirish o'zgaruvchilarni aniqlashdir. Logit modeli quyidagicha yozilishi mumkin:
Bu yerda:
x: izohli o'zgaruvchining t vaqtidagi qiymati
P (y + 1): firmaning t + 1 vaqtida qarzdor bo'lish ehtimoli; y = 0
firmaning qarzdor emasligini bildiradi
Qo'shimcha muhokama va diagramma uchun 7-bobga qarang (7.1-rasm)
Diskriminant yoki logit modellarida olingan hisob-kitoblar namunaviy ma'lumotlar bilan birgalikda, qaysi qarz oluvchilar o'z kreditlari bo'yicha defolt yoki defolt bo'lmasligini bashorat qilish uchun ishlatiladi. Prognozlashdagi xatolar soni aniqlanadi. I-toifa xatolik, agar qarz oluvchining qarzlarini kechiktirishi prognoz qilinmasa, lekin shunday bo'lsa va II-toifa xato qarz oluvchining qarzlarini kechiktirishi prognoz qilinsa, lekin bunday bo'lmasa paydo bo'ladi. Ikki turdagi xatolarning o'rtacha xarajatlari farq qiladi. I-toifa xato kreditor aktivlari qiymatining pasayishini anglatadi, II-toifa xato bilan foydali kredit berish imkoniyati qo'ldan boy berilgan - bank imkoniyat qiymati bo'yicha yo'qotadi. Shu sababli, odatda, I turdagi xato kreditorlar uchun II turdagi xatoga qaraganda yuqori o'rtacha xarajatlarga ega deb taxmin qilinadi. Biroq, kesish qaerda bo'lishini hal qilish kerak; Optimal chegara quyidagi tarzda aniqlangan xarajatlar nisbati qiymatiga bog'liq bo'ladi:
Misol uchun, agar bank juda xavf-xatarni istamasa va I turdagi xatolarga katta ahamiyat bersa, u holda C yuqori bo'ladi (masalan, 2,5) va agar jismoniy shaxs yoki firma kreditni tasdiqlashi kerak bo'lsa, bank juda yuqori score talab qiladi.
Jismoniy shaxslar yoki korporatsiyalar kredit ballari olishlari mumkin, ammo balni aniqlash uchun ishlatiladigan o'zgaruvchilar farq qiladi. Misol uchun, jismoniy shaxs yoshi, daromadi, bandligi va o'tgan to'lov yozuvlari va boshqalar asosida baholanadi. Barcha shaxsiy kreditlar yoki firmalar credit scoring hisoblanmaydi - bu faqat etarli ma'lumotlar mavjud bo'lganda amalga oshirilishi mumkin yani ma'lum vaqtdan beri berilgan standartlashtirilgan kreditlar haqidagi malumotlarga qarab.
Korporatsiyalarni baholash uchun turli xil moliyaviy koeffitsientlar (masalan, qarz va o'z kapitali), shuningdek, agar o'z qimmatli qog'ozlarini chiqarish uchun kreditga layoqatli bo'lsa, firmaning har qanday tashqi reytinglari qo'llaniladi. Altman (1968) Z-skor modeli diskriminant tahlilidan olingan va yirik korporatsiyalar uchun qo'llaniladi. Moliyaviy buxgalteriya nisbatlariga asoslanib, har bir firmaga Z balli beriladi va shu ballga qarab kredit beriladi yoki rad etiladi. Z balli qanchalik baland bo'lsa, defolt ehtimoli shunchalik past bo'ladi; Agar Z 1,81,45 dan past bo'lsa, defolt xavfi juda yuqori deb hisoblanadi va kredit berilmaydi.
Masalan, SINCY korporatsiyasi kredit olish uchun ariza topshirmoqda deylik. Yaxshi reyting kompaniyasi tomonidan uning kredit reytingi AB deb olinadi. Bank, shuningdek, keng moliyaviy ma'lumotlarni taqdim etishni so'raydi: kredit nimaga mo'ljallangan biznes-reja, aktivlar va aktsiyalarning daromadliligi, qarzning o'z kapitaliga nisbati va hokazo. Ushbu ma'lumot dasturga kiritiladi, bu erda har bir moliyaviy o'zgaruvchi tortiladi, so'ngra Z balliga yig'iladi. Agar u juda yuqori bo'lsa, kredit beriladi. Agar ball chegaraviy bo'lsa (masalan, 2), firmaning bank bilan aloqasi, shuningdek, to'langan har qanday oldingi kreditlar bo'yicha Z balli juda muhim bo'lishi mumkin.
Banklarning o’zaro aloqasi ham o'z rolini o'ynaydi, ayniqsa Germaniya va Yaponiya kabi mamlakatlarda. Agar korporatsiya uzoq vaqt davomida bank bilan ish olib borgan bo'lsa, yangi kredit olish uchun ariza bankirning fikri va kredit reytingining kombinatsiyasini o'z ichiga oladi. Bu bankda uzoq muddatli kredit tarixiga ega bo'lgan shaxsiy mijozlarga ham tegishli bo'lishi mumkin.
Kichik biznesga kredit ajratish yanada qiyinroq. Ular o'z faoliyatlarini tez tez o’zgartirib turishadi va kichik va o'rta korxonalarda muvaffaqiyatsizlik darajasi 95% gacha bo'lishi mumkin. Bu ushbu guruhga kredit skoring modellarini qo'llashni qiyinlashtiradi.
Do'stlaringiz bilan baham: | 
