|
Garov yoki xavfsizlik: Banklar kredit tavakkalchiligini kamaytirish uchun garov ta'minotidan ham foydalanadilar. Biroq, agar garov narxi (masalan, uylar, birja narxlari) o'zgaruvchan bo'lsa, kredit stavkasi o'zgarmasligi uchun banklar kredit bo'yicha yo'qotish ehtimolini qoplash uchun ko'proq garov talab qilishlari kerak. Yana bir yuzaga kelishi mumkin bo'lgan muammo shundaki, agar garov bahosi qarz oluvchining to'lash qobiliyati bilan salbiy bog'liq bo'lsa, ya'ni qarz oluvchi sinfida to'lamaslik ehtimoli oshgani sayin, garov narxi pasayadi. Misol uchun, 1980-yillarda Texan banklari rivojlanayotgan neft sanoatidagi firmalarga ko'p miqdordagi kreditlar berdi va garov ko'pincha neft quduqlari yoki Texas ko'chmas mulki edi. Neft narxi tushib ketganda, garov qiymati ham tushib ketdi. 1980-yillarning oxirida AQSH banklarining chorak qismidan koʻprogʻi ishdan chiqqan Texasda joylashgan edi.
Britaniyada qurilish jamiyatlari va banklari mulkni garov sifatida ishlatib, uy-joy mulkdorlari bilan moslashuvchan foizli ipoteka shartnomalarini tuzishga moyildirlar. 1990-yillarning boshida inflyatsiyaga qarshi turish uchun foiz stavkalari ko'tarila boshladi. Uy-joy portlashi keskin nihoyasiga yetdi va uy narxlari tez tushib ketdi. 100% gacha ipoteka krediti olgan uy egalari o'zlarini salbiy kapitalga ega bo'lishdi: uyning qiymati to'lanmagan ipotekaning umumiy qiymatidan past edi. Ko'pgina uy xo'jaliklari ipoteka to'lovlarini amalga oshira olmadi, chunki tanazzul boshlangan va ishsizlik darajasi oshgan. Banklar/qurilish jamiyatlari ko'chmas mulkni juda arzon narxlarda tasarruf etishlariga to'g'ri kelishini tushunishdi. Shunday qilib, ko'pchilik qayg'uga duchor bo'lgan qarz oluvchilarga foizlarni to'lash uchun ta'tillar va boshqa chora-tadbirlarga ruxsat berib, qarzlarning oshishiga olib keldi. Qimmatbaho bo'lsa-da, agar uylar qaytarib olinsa va sotilgan bo'lsa, yo'qotishlar ancha yuqori bo'lar edi. Bu misollar muhim fikrni ko'rsatadi. Garov qisqa muddatli (masalan, bir kecha-kunduz kreditlari) tavakkalchilikni boshqarishning samarali vositasi bo'lib qoladi, chunki uning qiymatini o'zgartirish xavfi ancha past. Shu nuqtai nazardan, yirik korporatsiyalar va boshqa banklar uchun bank tez-tez soch turmagidan foydalanadi: kreditga qo'llaniladigan qo'shimcha garov miqdori (marja ko'rinishida), ya'ni garov va marja. Hatto bir kunlik kredit bilan ham, garov qiymatining pasayishi ehtimoli bor. Soch kesish - bu garovning kreditning asosiy summasidan oshib ketadigan miqdori. Misol uchun, bir kecha-kunduz kredit uchun banklar garov so'rashi mumkin, uning qiymati kredit summasidan 5% ko'proq.
Diversifikatsiya: Xavfli kreditlar sonining ko'payishi natijasida yuzaga keladigan qo'shimcha o'zgaruvchanlik bankka kapitalning yangi kiritilishi yoki diversifikatsiya yo'li bilan qoplanishi mumkin. Yangi kredit bozorlari bankka diversifikatsiya qilish va shu bilan kredit portfelining umumiy tavakkalchilik darajasini pasaytirish imkonini berishi kerak, agar u salbiy korrelyatsiyaga ega bo'lgan daromad keltiradigan aktivlarni qidirsa. Shunday qilib, banklar barcha tizimli bo'lmagan risklarni diversifikatsiya qilishlari mumkin. Banklar portfelni qanday diversifikatsiya qilish kerakligini hal qilish uchun korrelyatsiya tahlilidan foydalanishlari kerak. Kredit berishning diversifikatsiyasi yo'qligiga misol sifatida AQShning jamg'arma va kreditlar sektori yoki 1980-yillardagi "tejamkorlik" ni keltirish mumkin. Qoidalar ularning aktivlarining yuqori foizini uy-joy ipoteka kreditlari va ipoteka bilan bog'liq qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni talab qildi. Tejamkorlar tijorat ko'chmas mulkini moliyalashtirishga o'tish orqali diversifikatsiya qilishga harakat qilishdi va keyinchalik ular haqida kam bilmagan yangi moliyaviy yangiliklar bilan shug'ullanishdi, natijada qimmatga tushadigan muvaffaqiyatsizlikka uchradi - 1000 dan ortiq muvaffaqiyatsizlikka uchradi. (6-bobga qarang). Banklar kontsentratsiya chegaralarini belgilash orqali ularning to'g'ri diversifikatsiya qilinishini ta'minlashga yordam berishi mumkin: bank ma'lum bir shaxs yoki sektorga nisbatan ta'sir qilish miqdori bo'yicha cheklov o'rnatadi.
Do'stlaringiz bilan baham: |
