Study Notes management accounting acca f2


Advantages of regression analysis



Download 2,68 Mb.
Pdf ko'rish
bet119/178
Sana13.06.2022
Hajmi2,68 Mb.
#665125
1   ...   115   116   117   118   119   120   121   122   ...   178
Bog'liq
Study Notes MANAGEMENT ACCOUNTING ACCA F

 
Advantages of regression analysis:
▪ It gives definitive line of best fit after taking account of all the given data. 
▪ It produces good forecasting results. 
▪ Many processes are linear so they are well defined by regression analysis. 
 
Forecasting problems:
All forecasting methods are subject to have errors but it varies from case to case. Some main 
problems are: 
▪ Future is always unpredictable or uncertain. 
▪ Less data is available so less reliable forecasts. 
▪ Pattern of forecasts and seasonal variations cannot be guaranteed to be continued in future. 
▪ There is always a danger of random variations. 
 
Other changes which affects future forecasts:
▪ Political and economic changes: (It creates uncertainty for example change in interest rates, 
exchange rates or inflation). 
▪ Environmental changes: (Changes in market will affect other company’s’ market) 
▪ Technological changes 
▪ Technological advances 
▪ Social changes 


F2 Management Accounting
Page 103 of 147 
Cost Reduction
 
COST MANAGEMENT 
Cost can be managed by:
▪ Reducing cost 
▪ Controlling cost 
 
Cost reduction
▪ Cost reduction is a planned and positive approach to reduce expenditure.
▪ Its aim is to reduce cost to below budget. 
▪ By changing working method, cost can be reduced to below current budget or standards. 
 
Cost control
▪ Cost control is concerned with regulating the costs of operating a business and keeping costs within 
acceptable limits. 
▪ Acceptable limits mean standards or budgets. 
▪ If actual cost varies from budgeted cost then cost action will be required.
▪ It means actual cost should be below the budget. 
▪ Cost control actions lead to reduction in excessive spending. 


Download 2,68 Mb.

Do'stlaringiz bilan baham:
1   ...   115   116   117   118   119   120   121   122   ...   178




Ma'lumotlar bazasi mualliflik huquqi bilan himoyalangan ©hozir.org 2024
ma'muriyatiga murojaat qiling

kiriting | ro'yxatdan o'tish
    Bosh sahifa
юртда тантана
Боғда битган
Бугун юртда
Эшитганлар жилманглар
Эшитмадим деманглар
битган бодомлар
Yangiariq tumani
qitish marakazi
Raqamli texnologiyalar
ilishida muhokamadan
tasdiqqa tavsiya
tavsiya etilgan
iqtisodiyot kafedrasi
steiermarkischen landesregierung
asarlaringizni yuboring
o'zingizning asarlaringizni
Iltimos faqat
faqat o'zingizning
steierm rkischen
landesregierung fachabteilung
rkischen landesregierung
hamshira loyihasi
loyihasi mavsum
faolyatining oqibatlari
asosiy adabiyotlar
fakulteti ahborot
ahborot havfsizligi
havfsizligi kafedrasi
fanidan bo’yicha
fakulteti iqtisodiyot
boshqaruv fakulteti
chiqarishda boshqaruv
ishlab chiqarishda
iqtisodiyot fakultet
multiservis tarmoqlari
fanidan asosiy
Uzbek fanidan
mavzulari potok
asosidagi multiservis
'aliyyil a'ziym
billahil 'aliyyil
illaa billahil
quvvata illaa
falah' deganida
Kompyuter savodxonligi
bo’yicha mustaqil
'alal falah'
Hayya 'alal
'alas soloh
Hayya 'alas
mavsum boyicha


yuklab olish