Rykova inna nikolayevna

2. Moliya tizimining muassasalarini ishlashning kontseptsiya mexanizmi

2.1. Bank tizimining barqarorligini shakllantirish va modellashtirish tamoyillari

Rossiya bank tizimi oldida turgan eng muhim vazifalardan biri bu bank faoliyati olib boriladigan iqtisodiy muhit barqarorligi tendentsiyalari, shuningdek, uning faoliyati natijalari, ichki va tashqi o'zgarishlarga faol va samarali javob berish bilan bog'liq bo'lgan bank sektorining ishonchliligi va barqarorligini mustahkamlashdir. omillar. XII Xalqaro bank kongressida A.A. Kozlovning ta'kidlashicha, Rossiya bank sektoridagi stress-testlar Rossiya bank tizimining etarlicha barqarorligini ko'rsatdi, ammo bu taxminlarga ishonish kerakmi [122]?

Barqaror va ishonchli bank tizimining rivojlanishi xorijiy va rus mualliflarining asarlarida o'rganilgan. 1998 yilgi moliyaviy inqirozdan so'ng, barqaror bank tizimini rivojlantirish muammosi eng dolzarb bo'lib qolgandan so'ng, ishlarning juda xilma-xilligi kuzatildi. Bank tizimining barqarorligini o'rganish sohasida rus olimlarining eng fundamental asarlari ta'kidlangan: V.N.Jivalov, O.I. Lavrushina, I. V. Larionova, Yu.O. Maslenchenkova, V.V. Novikova, V.V. Strugovshchikova, A.V. Suvorov, G.G. Fetisov va boshqalar.

Shuni ta'kidlash kerakki, bank tizimining barqarorligi va ishonchliligi haqida gapirishdan oldin moliyaviy muhit barqarorligi ta'rifini kiritish kerak. Barqarorlikni aniqlashda umumiy yondashuvlarning etishmasligi bugungi kunning asosiy muammolaridan biridir. 20-asrning 90-yillari boshlarida dunyo tizimidagi o'zgarishlarning natijalari

dunyo barqarorligini iqtisodiy tizimlarning rivojlanishida fundamental sifatida belgilab berdi.

Barqarorlik atamasining etimologiyasi (lotincha stabilis - barqaror, doimiy) tabiatshunoslik fanidan olingan bo'lib, uning ma'nosi juda batafsil ishlab chiqilgan [49]. Matematikada bu atama ishlatiladi

"Tizimning barqarorligi", bu dinamik tizimning unga ta'sir qiladigan buzilishlarga qaramay, mo'ljallangan traektoriya bo'ylab harakatni davom ettirish qobiliyatini belgilaydi17.

Yana bir ta'rif mavjud - barqarorlik [66] degani, mustahkamlash, doimiy barqaror holatga keltirish yoki shu holatni saqlash, masalan har qanday jarayonlarning barqarorligini ta'minlash. Ma'lumki, har qanday tizim struktura sifatida ifodalanishi mumkin, ya'ni. barqaror xususiyatlarga ega bo'lgan bir qator birliklar yoki komponentlar. Agar strukturadagi xususiyatlar va munosabatlar doimiy bo'lsa, unda tizim barqaror yoki nisbiy muvozanatda bo'ladi [39].

Quyidagi muallif ta'rifi ilmiy muomalaga kiritilishi kerak.

Rossiyaning moliya tizimi bu aktivlarni yaratadigan va ularni almashadigan muassasalar (bank, sug'urta, investitsiya, pensiya va boshqalar) to'plamidir va uning barqarorligi bozor ishtirokchilari o'rtasidagi munosabatlarning barqarorligidan kelib chiqadi.

Barqarorlikning eng batafsil zamonaviy nazariyalari monografiyada A.D. Bogaturov, bu erda barqarorlik xalqaro siyosiy lug'atda tez-tez va noto'g'ri ishlatilgan so'zlardan biridir. Harbiy strategiya nazariyotchilari, siyosatshunoslar, tarixchilar, iqtisodchilar va boshqalar tomonidan turli ma'nolarda ishlatilgan. So'nggi o'n yillikda bu so'z kundalik tilga kirib, sodir bo'layotgan voqealarning ob'ektiv tomonlarini aks ettiradi [46]. Uning nazariyasiga ko'ra, "... tushunishda ravshanlik yoki bir xillik

Hech qanday "barqarorlik" mavjud emas. Noto'g'ri polifoniya "barqarorlik", "holat-kvo", "kuchlar muvozanati",

"Xavfsizlik" va "buyurtma" ". Dastlabki ikkita tushunchaning o'zaro aloqasi, insoniyat to'satdan o'zgarishlarning eng katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkinligini oldindan anglab etgandan buyon mavjud bo'lib, ularni oldindan tayyorlab bo'lmaydi.

Ushbu bayon muallifning barqarorlikni moliya tizimining ideal holatining umumlashtirilgan ramzi sifatida ta'rifini, uning ishtirokchilarining mukammalligi va raqobatbardoshligi uchun doimo intilishini anglatadi. Bundan tashqari, bu J.Keynsning pozitsiyasi bilan tasdiqlanadi, u barqarorlik konvensiyasi pul qiymatining vaqt o'tishi bilan o'zgarmasligi haqidagi taxmin ekanligini va masalan, har xil yillarda va har xil narxlarda sotib olingan ikkita bir xil turdagi aktivlarni birlashtirishda ishlatilishi mumkinligini aniqladi.

Shuning uchun biz darhol muallifning barqarorlik kontseptsiyasida paydo bo'ladigan xususiyatlarni taqsimlash yoki barqarorlikning tashqi va ichki muhit sharoitlariga bog'liqligi bilan tartib, o'zgarmaslik, muvozanat, barqaror ishlash va boshqalar kabi elementlarni o'z ichiga olishi shart. Barqarorlikni ilmiy tushuncha sifatida o'rganish beqarorlashtiruvchi belgilarni isbotlashga imkon berdi, chunki jarayonlarning barqarorligi va tebranishlarning beqarorligi bir-birini to'ldiradi. Xo'sh, moliyaviy barqarorlik deganda nimani tushunish kerak?

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1997 yilgi pul-kredit siyosatining asosiy yo'nalishidagi pozitsiyasida moliyaviy barqarorlikka narxlarning o'sish sur'atlarini saqlab qolish orqali erishish kerakligi aniqlandi; milliy valyutaning nominal kursidagi o'zgarishlarning barqarorligini ta'minlash va rublning real kursini ushlab turish va moliya bozorlaridagi foiz stavkalarini real ijobiy darajada ushlab turish.

Bank tizimi barqarorligining elementlaridan biri bu iqtisodiy tizim barqarorligi, raqobatdoshligi va ishonch bilan belgilanadigan korporativ boshqaruvdir. Sifatda

bank tizimidagi beqarorlikning oqibatlaridan biri bu ularning xodimlari va menejerlarining kasbiy mahoratining etishmasligi [104, s. 17]. Ba'zi iqtisodchilar [208] narx barqarorligi va makroiqtisodiy barqarorlik "muvaffaqiyatli liberallashtirishning mixlari" deb hisoblashadi. Ikkalasini ham bir vaqtning o'zida amalga oshirish kerak, chunki moliyaviy kollaps barqarorlashtirish urinishlarini bekor qilishi mumkin [85, p. 95].

Bank tizimining tizimli barqarorligi davlat siyosatiga bog'liq va teng raqobat uchun sharoit yaratadi [97, s. to'qqiz]. Ilm-fan bank boshqaruvining turli xil nazariyalarini yaratadi, bu bank tizimining barqarorligi va barqarorligiga erishishga imkon berishi kerak, ammo haligacha echimlar topilmadi. SSSRning doimiy barqarorligi doimiy inqiroz bilan almashtirildi, bu bozor islohotlarini amalga oshirish bilan bog'liq edi [206, p. 18]. Moliya tizimining, xususan, bank tizimining faoliyati ustidan davlat nazorati uning barqarorligi va barqarorligini ta'minlashni nazarda tutadi, ammo bank hajmi unga ta'sir eta olmaydi, shunchalik katta omil uning faoliyati samaradorligi va sifati hisoblanadi.

Bank tizimi rivojlanishi samaradorligining asosiy muammosi barqarorlik emas, balki uning barqarorligi bo'lib, uning tarkibiy omillari likvidlik bo'lishi kerak, banklarning o'sishini cheklash, omonatchilar va kreditorlarning manfaatlarini himoya qilish.

Ko'pincha olimlar, bank tizimi va uning ayrim elementlari bilan bog'liq holda, iqtisodiy pasayish, kuchli inflyatsiya sharoitida pul muomalasini barqarorlashtirish haqida gapirganda, pul muomalasiga nisbatan "barqaror" atamasidan foydalanadilar. "iqtisodiy tanazzulni pasaytirish" ning oldini olish zarur bo'lgan hollarda [203].

Ammo bu mutlaqo to'g'ri emas, shuning uchun dissertatsiya tadqiqotlari doirasida bank terminologiyasining etimologik zanjirini amalga oshirish kerak, chunki tadqiqot gipotezasi tizimlarning barqarorligini o'rganishni o'z ichiga oladi.

Agar biz ilmiy terminologiyaga chuqurroq kirib borsak, "barqaror rivojlanish" ta'rifi 1980 yilda Xalqaro tabiatni muhofaza qilish ittifoqi tomonidan "Butunjahon tabiatni muhofaza qilish strategiyasi" nashr etilganidan keyin keng ma'lum bo'ldi va bizning leksikonimizga tobora ko'proq kirib kelmoqda va jamiyatning eng xilma-xil tomonlarini tavsiflash uchun foydalanilmoqda. [59]. Shuning uchun biz uni har xil kombinatsiyalar va kombinatsiyalarda topishimiz ajablanarli emas: iqtisodiy jihatdan barqaror rivojlanish, barqaror qishloq xo'jaligi, barqaror aholi punktlari, nodavlat tashkilotlarning barqaror rivojlanishi va hatto barqaror madaniy rivojlanish, "barqarorlik" atamasiga aniq e'tibor qaratgan holda (Jamieson, p.184) ) va atamaning asl ma'nosidan yaqqol chetga chiqish.

MDH mamlakatlaridagi ekologik, iqtisodiy va siyosiy beqarorlik sharoitida "barqaror rivojlanish" atamasi mafkuraviy ma'noga ega bo'lib, hukumatlar barqarorlikka erishish istagini va avvalgi g'oyaviy munosabat o'rnini egallagan harakat uchun qandaydir yo'naltiruvchi punkt mavjudligini namoyish etishga yordam berdi.

Ilmiy adabiyotlar shuni ko'rsatadiki, bankning barqarorligi uning ma'lum bir vaqt davomida ishlashi ma'lum mezonlarga javob berish ehtimolini anglatishi kerak, ya'ni. bankning moliyaviy barqarorligini isbotlash ehtimoli [198]. Yoki: "Tijorat bankining barqarorligi - bu bankning mavjud bozor sharoitidagi holati, bu uning hozirgi davrda va prognozli istiqbolda rivojlanishining maqsadga muvofiqligini ta'minlaydi" [62].

Barqaror bank tizimini rivojlantirish muammolari etarlicha batafsil o'rganilganiga qaramay, bank tizimining moliyaviy barqarorligini metodologik va amaliy jihatdan o'rganishga ehtiyoj bor.

Bank tizimining barqaror holatining xususiyatlaridan biri uning moliyaviy barqarorligi ekanligi isbotlangan bank faoliyati olib boriladigan iqtisodiy muhitning barqarorligi ham, uning faoliyati natijalari ham, ichki va tashqi omillarning o'zgarishiga faol va samarali ta'sir ko'rsatishi.

Bank tizimining moliyaviy barqarorligini uning tarkibiy tuzilmalaridan alohida ko'rib chiqish mumkin emas, chunki bankning moliyaviy barqarorligi butun tizimning moliyaviy barqarorligiga bevosita va bilvosita ta'sir qiladi.

Ko'pgina manbalarda bankning moliyaviy barqarorligi - bu moliyaviy resurslarning holati, ularning taqsimlanishi va ishlatilishi bo'lib, ular bankning rivojlanishini foyda va kapitalning o'sishiga asoslangan bo'lib, tavakkalning maqbul darajasi sharoitida to'lov qobiliyatini saqlaydi. Ma'lum bir sana uchun moliyaviy holatning barqarorligini tahlil qilish ushbu sanadan oldingi davrda bank moliyaviy resurslarni qanchalik samarali boshqarganligini aniqlashga imkon beradi. Shunday qilib, moliyaviy barqarorlikning mohiyati moliyaviy resurslarni samarali shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish bilan belgilanadi [76, s. 27].

Mahalliy va xorijiy olimlarning fundamental va ilmiy ishlarini qiyosiy monografik tadqiq qilish natijasida bankning moliyaviy barqarorligini aniqlashda muxlislarga o'xshash nomuvofiqlik mavjud edi, ammo Rossiya iqtisodiyotida bank tizimining roli oshgani sayin uslubiy apparatni ishlab chiqish dolzarbligi ortib bormoqda.

Muallifning kontseptsiyasi G.G.ning xulosalari bilan ham isbotlangan. Fetisov, shuningdek, barqarorlikni "barqarorlik", "ishonchlilik" va "muvozanat" tushunchalari bilan chambarchas bog'liq bo'lgan asosiy tushuncha sifatida belgilaydi [203]. Bank biznesiga ishonchning yo'qligi, banklar nazariyasining rivojlanmaganligi va banklarni davlat tasarrufidan chiqarish masalalari Rossiya bank tizimining barqarorligi va barqarorligini mustahkamlash muammolarini hal qilishda barqarorlashtiruvchi asosni keltirib chiqarmaydi.


Автор определяеследующимеханизразвичивобанковскосистемыбазирующейся

нпринципаформиро1).

Shakl. 2.1. moliya tizimini barqaror rivojlantirishning asosiy tamoyillari berilgan va moliya bozorining asosiy instituti sifatida bank tizimining asosiy roli ochib berilgan.

Shakl: 2.1. Bank tizimi va moliya bozori o'rtasidagi o'zaro aloqalar sxemasi

Binobarin, tashqi muhit ta'siri bank tizimi barqarorligining asosiy tamoyillari: moliyaviy barqarorlik, ishonchlilik, boshqaruv va barqarorlikni shakllantirishda global rol o'ynaydi. Bank tizimining barqarorligi va barqarorligi o'zaro bog'liq ko'rsatkichlardir, shuning uchun ular bank tizimining moliyaviy barqarorligini kompleks baholashda va bank tizimini rivojlantirish modelini ishlab chiqishda birlashtirilishi kerak.

Agar biz mukammal raqobatdagi tizimning barqarorligini aniqlasak (Arrow-Debreu modeli), unda bank tizimini o'rab turgan moliya tizimining uchta ishtirokchisi uning ichida ishlaydi: moliya bozori, shaxsiy moliya va korxona moliyasi.

1. Bank tizimi moliya bozorining barcha ishtirokchilari bilan o'zaro aloqada bo'lib, mijozlar mablag'larini to'playdi - D va kredit va qimmatli qog'ozlar bozoriga joylashtirilgan - R.

2. Shaxsiy moliya foiz stavkasi ko'rinishida daromad olish uchun L bank tizimiga yo'naltirilishi mumkin.

3. Korxonalar moliya potentsial ravishda F bank tizimiga yo'naltirilgan va K banklaridan kredit resurslarini sotib olgan.

4. Moliya bozori korporativ moliya va shaxsiy moliyani bank tizimiga joylashtirish orqali V resurslarni jalb qiladi.

Shunday qilib, bank tizimining moliya bozori bilan o'zaro ta'siri quyidagi tenglamaga muvofiq shakllanadi:

V = F + L,

Umumiy bozor muvozanatida modelning tarkibiy qismlari tovarlar, bu holda ob'ektivlik va o'lchov xususiyatlariga ega bo'lgan moliyaviy mahsulotlar va xizmatlar bo'lishi kerak.

Ishda ishonchlilik ichki bank muhiti sharoitida tubdan ta'kidlanadi, chunki u ular xizmat qilayotgan barcha iqtisodiy sub'ektlarga ishonchni kuchaytirish qobiliyati bilan ajralib turadi.

Terminologiya, ma'noni bir xil anglash nafaqat ilmiy nuqtai nazardan, balki amaliy natijani olish uchun ham muhimdir. Muallifning moliya bozori institutlarining ta'siriga o'zaro bog'liqligi

tashqi muhit Rossiyaning modernizatsiya ssenariysi moliyaviy va ijtimoiy barqarorlikni o'z ichiga olganligi bilan isbotlangan. Paternalistik davlat o'rniga "yordamchi" davlat yaratilmoqda va mamlakatning to'liq yopiqligi yoki ochiqligi o'rniga Rossiyaning jahon hamjamiyati va iqtisodiyotiga faol integratsiyasiga ulush qo'shilib, shu bilan birga rus ishlab chiqaruvchilari tashqi bozor ishtirokchilarining adolatsiz raqobatidan himoya qilinmoqda.

Bank tizimining mavjud imkoniyatlarini va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavflarni tashqi muhitning bir qator omillarini mexanik ravishda sanab chiqish yo'li bilan aniqlashga urinish katta xavf tug'diradi. Har qanday bank bir qator ijobiy va salbiy ta'sirlarni boshdan kechirishi mumkinligini tushunish juda oson va aksariyat banklar uchun ularning uzun ro'yxati aniqlanishi mumkin. Ammo, agar tashqi tahlil faqat shu yondashuvga asoslangan bo'lsa, uning imkoniyatlari sezilarli darajada cheklangan bo'ladi: bank tizimiga chindan ham tanqidiy ta'sir ko'rsatadigan muhim ta'sirlarning to'liq rasmini tuzib bo'lmaydi.

Bundan tashqari, tashqi omillar tizimda emas, balki bir-biridan ajratilgan holda ko'rib chiqilishi xavfi mavjud. Natijada bank tizimining tashqi omillarga tizimli javobini ishlab chiqish qiyin bo'ladi. Bank tizimining tashqi muhitning salbiy ta'siriga nisbatan barqarorligi muammosi menejerlar, mustaqil ekspertlar va nazorat organlari tomonidan tobora ko'proq o'zgaruvchan bozor sharoitida e'tiborni tortmoqda.

Bank tizimining barqarorligini ko'rib chiqishda faqat uchta jihat hal qiluvchi ahamiyatga ega:

1) makroiqtisodiy (iqtisodiy rivojlanish tendentsiyalarining bank sektoriga ta'siri);

2) bank tizimining holati (tizimli xatarlar);

3) alohida bankning moliyaviy holati.

Bank tizimining barqarorligi kapital, tovarlar va xizmatlarning milliy va xalqaro bozorlaridagi tendentsiyalarga bog'liq; mamlakatning kredit reytingi, kredit tashkilotining joylashgan joyi va bankning kontragentlari joylashgan mamlakatlarning bir xil reytingi; valyuta kurslari va iqtisodiy ko'rsatkichlarning o'zgarishi; ijtimoiy-siyosiy vaziyat.

2004 yilda bank sektorini isloh qilish va xalqaro moliyaviy hisobot standartlariga o'tish sharoitida ochiq hisobot berish va uni hozirgi zamonga qaraganda ancha muntazam yangilab borish banklararo kreditlash limitlarini belgilash tartibini birlashtirishga, banklarning bir-biriga bo'lgan ishonchini oshirishga va banklarning aniqroq ajratilishiga yordam beradi. moliyaviy barqarorlik darajalariga [107]. Xitoy tajribasi [95] shuni ko'rsatadiki, bank tizimini isloh qilishda har qanday hajmdagi banklarning xalqaro moliya bozoriga kirishi, birja ro'yxatida bankning mavjudligi, iqtisodiyotning ehtiyojmand tarmoqlariga mablag'lar oqimi, banklarning aktsiyalar chiqarishga yo'nalishi va iste'fo

mablag'lar.

Rossiyada raqobatbardosh bank tizimini shakllantirishda ushbu bayonotni hisobga olish kerak, ammo har xil fikr va pozitsiyalarga qaramay, bank tizimining barqarorligi, barqarorligi va ishonchliligi tushunchalari bo'yicha yangi qarashlar va echimlarni talab qiladigan bir qator masalalar saqlanib qolmoqda.

Quyidagi xulosalar qilish mumkin:

1. Bank tizimining barqarorligi - bu ijobiy va salbiy tomonlarning muvozanati sharoitida tizimli va tizimli ravishda o'zgarib turadigan elementlar, tendentsiyalar va barqarorlik birikmasidir.

2. Bank tizimining barqarorligi va ishonchliligi makroiqtisodiy rivojlanish ko'rsatkichlari bilan o'zaro bog'liqdir butun mamlakatlar va mintaqalar geosiyosiy, geoiqtisodiy, tarixiy, geografik va boshqa barqarorlik omillari ta'sirida.

3. Bank tizimini isloh qilish faqat strategik siyosatning majburiyati barcha mijozlar guruhlari va moliya bozori ishtirokchilarining manfaatlarini hisobga olishdan iborat bo'lishini hisobga olgan holda mumkin.