Республикаси олий ва

Р=100/n

n- сценарийлар сони; р-сценарий эҳтимоли.
Агар 5000 сценарий тузган бўлса, эҳтимоллик кўрсаткичи 0,02% тенг.
Агар ушбу 500 та сценарийлар ичида 304 тада NPV нолдан юқори бўлса, 60,8% эҳтимоли билан лойиҳа самарали бўлиши кутилмоқда ва риск 39,8% вариантни ташкил қилади.
Бу усулнинг афзалликлари деб қуйидагилар ҳисобланади:

• 
  бозорни турли кўринишлари ва ўзгаришларини моделлаштириш имконияти;
  
• 
  моделларни кенгайтириш имконияти ва вақт билан чегараланмаганлиги (фақат лойиҳа хаёти даврида эмас);
  
• 
  ташқи омилларни барчасини ҳисобга олиш имконини беради. Усулни камчиликлари:
  
• 
  ҳисоб-китоблар серқувват компьютер программаларини талаб қилади;
  
• 
  таҳлилчи маълум математик ва статистик билим ва тушунчаларга эга бўлиши лозим;
  
• 
  хатолар эҳтимоли мавжудлиги.
  

Кўп холларда таҳлил натижалари бўйича диаграмма ёки гистограмма тузилади. Уларда таҳлил натижаси яққол намоён бўлади.

Назорат учун саволлар:

1. 
   Риск қийматини моҳияти нимада?
   
2. 
   Рискларни пасайтириш усулларини изоҳланг?
   
3. 
   Монте Карло усулининг моҳиятини нимада?
   
4. 
   VaR ва Монте Карло методларининг фарқли жиҳатини кўриб чиқиннг.
   

6. 
   МАВЗУ: БЛЕК-ШОУЛЗ ВА МАРКОВИЦ МОДЕЛЛАРИ
   

РЕЖА:

1. 
   Блек-Шоулз ("Black-Scholes Model") модели ҳақида тушунча;
   
2. 
   Блэк-Шоулз моделида опционлар нархларнинг шаклланиши ва ҳисоблаш формуласи;
   
3. 
   Блэк-Шоулз моделида назарда тутилиши лозим бўлган омиллар;
   
4. 
   Марковиц портфели назарияси ва уни ҳисоблаш формуласи;
   

Таянч сўз иборалар:

• 
  Блек-Шоулз модели;
  
• 
  Марковиц модели;
  
• 
  Суғурта;
  
• 
  Опцион;
  
• 
  Дивидент;
  
• 
  Фоиз ставка;
  

1.