Республикаси олий ва

Рискларни баҳолашнинг эмпирик миқдори

Рискнинг кўрсаткичлар даражаси	Рискнинг номланиш чегаралари
0.0-0.1 0.1-0.3 0.3-0.4 0.4-0.6 0.6-0.8 0.8-1.0	Жуда кичик риск Кичик Ўртача Юқори Максимал ҳолат Тиғиз ҳолат

Вазифа: Юқорида келтирилган маълумотлардан фойдаланган ҳолда рискни баҳолашнинг вариация ва оптимал миқдорини келтиринг.

5. 
   МАВЗУ: РИСК ҚИЙМАТИ (VАR) МЕТОДОЛОГИЯСИ
   

VaR усули орқали битта инструментга қараганда портфел учун рискни ҳисоблаш.

Тасаввур қилайлик, активлар даромадлилиги ўртача тақсимланган бўлсин, унда VaR нинг графиги қуйидаги чизмадагидек тасвирланиши мумкин.

VaR нинг математик таърифи қуйидагича:

Бу ерда α – танланган эҳтимоллик даражасини, σ – портфел қийматининг стандарт тебранишини ва W – портфелнинг бошланғич қийматини англатади. Мисол учун, портфелнинг бошланғич қиймати 100 млн евро, портфелнинг йиллик даромадлилиги 20% тебранишда бўлсин. Ўнинчи кунда бу портфел учун VaR 99% эҳтимоллик даражасида бизга қуйидагича натижани ҳисоблаб беради:

Бу функцияда квадрат илдиз остидаги 10/250 сони, 1 йилда бўлган 250 савдо кунлари 10 кун давр оралиғида бўлган деган фаразни ифодалайди.

Тест топшириқлари.

1. 
   Рискларни баҳолаш миқдорларини кўрсатинг.
   

А. Математик, статистик, варияция. Б. Эмпирик, вариация, оптимал.
С. Катта, кичик, оптимал. Д. Регрессион, кореляцион.

2. Риск эҳтимоллик кўрсаткичи билан қанчалик боғлиқ бўлса, факт бўйича олинган даромад қийматидан доимо бўлади.

А. Тенг Б. Ўртача С. Катта Д. Кичик

3.