Public-Private Partnership (ppp) Handbook

6.2 
Technical Preparation
The technical specifications of the proposed PPP project need to be defined and documented 
in the terms of reference, and ultimately enshrined in the PPP contract. The preparation 
stage is the time to develop the preliminary specifications. Development of the final technical 
specifications of a project is an iterative process which builds on feedback from the market 
and the affordability of the project at each design stage. 
The technical design of a project starts with identification of desired coverage targets and 
service standards. From these starting points, estimating the cost of these desired services 
(factoring in presumed efficiency gains) and cost recovery tariffs is possible. Government 
has the option of putting these cost recovery tariffs in place, subsidizing cost-recovery, or 
revisiting  the  initial  targets  and  service  standards.  Figure  10  illustrates  the  balancing  of 
service and costs.