Public-Private Partnership (ppp) Handbook

Table 1: Investment in Infrastructure Projects with Private Participation in 
Developing Countries, by Sector and Region 1995–2004 ($ billion)
 
1995  1996  1997  1998  1999  2000  2001  2002  2003  2004
Sector
 
Energy 
1.7 
0.0 
6.  9. 
1.1 
7.  15.6  19.  17.6  1.7 
  Electricity 
18. 
7. 
.  . 
18. 
.9  1.1  10.  1.7  1.1 
  Natural Gas 
.6 
.6 
.0 
6.1 
.7 
.5 
1.5 
8.9 
.9 
0.6
Telecommunications 
17. 
.6 
9.9  51.8 
6.1 
8.9  5.  .0  .  5.0
Transport 
8. 
15.7 
19.  17.5 
8. 
9.1 
8.1 
.6 
5.0 
.5
Water and Sewage 
1.5 
1.7 
8. 
. 
6.5 
.8 
. 
.0 
1. 
1.9
Region
 
East Asia and Pacific 
18.8 
8.0 
.9 
9.7 
1.1 
1.  11.0 
9.7  1.0 
8.7
Europe and Central Asia 
8.1 
10.5 
1.  1.1 
9. 
5.0  1.  16.8  1.  1.5
Latin America and  
  the Caribbean 
17.1 
5.8 
9.  71. 
7. 
8.7  .7  19.6  15.8  17.
Middle East and  
  North Africa 
0.1 
0. 
5.1 
.1 
.0 
.1 
. 
1.6 
6.  10.9
South Asia 
.8 
5.8 
6. 
. 
.6 
. 
.6 
6.0 
. 
9.6
Sub-Saharan Africa 
0.8 
1.7 
. 
.5 
.6 
.7 
5. 
. 
6.5 
.9
Total 
48.7 
72.1  114.1  100.9 
72.0 
90.2  71.3  57.8  57.0  64.1
Note:  Date  refers  to  projects  reaching  financial  closure  in  1990–00.  (World  Bank  and  Public–Private 
Infrastructure Advisory Facility [PPIAF], Private Participation in Infrastructure Project Database.)
Source: Izaguirre, Ada Karina. 005. Private Infrastructure: Emerging Market Sponsors Dominate Private Flows. 
Public Policy for the Private Sector Note
 No. 99. Washington, DC: World Bank.
Recent Experience with Infrastructure Privatization and PPPs    9
Developing country investors can be anticipated to take on even greater shares of infrastructure 
investments as developing market capital markets deepen and expand, as the investors/opera-
tors develop more expertise, and as governments recognize the advantages (including a better 
understanding of social, political, and economic risks) of these firms and structure transactions 
(particularly prequalification and evaluation criteria) to be more inclusive of local participants.
According to PPIAF’s analysis, developing country investors contributed more than half the 
private investment in concessions (5%) in 1998–00, slightly less than half in greenfield 
projects  (%),  and  a  smaller  share  in  divestitures  (0%).  Developing  country  investors 
accounted for as much as 5% of the private investment in transport and 6% in telecom-
munications in 1998–00, but only about 7% in energy and 19% in water. 

---

10    Public–Private Partnership Handbook
South Asia had the largest share of domestic investment at 55% of the region’s total invest-
ment in 1998–00. Local investors were also active in East Asia and Pacific, accounting 
for % of private investment in 1998–00 and acting as the main sponsors in 6% of 
projects. Telecommunications was again a predominant object of investment (local investors 
invested 65%) with transport at 8%.