Public-Private Partnership (ppp) Handbook

Potential strengths
Concessions are an effective way to attract private finance required to fund new construction 
or rehabilitate existing facilities. A key advantage of the concession arrangement is that it 
provides incentives to the operator to achieve improved levels of efficiency and effectiveness 
since gains in efficiency translate into increased profits and return to the concessionaire. The 
transfer of the full package of operating and financing responsibilities enables the conces-
sionaire to prioritize and innovate as it deems most effective.