Price Action Market Traps

Imperfect Trading Range
In the previous chapter, I described the relationship between Range and Trend, also some intuitional
techniques to recognize the Range. The images I presented in the previous chapter are somewhat
“perfect” examples of the range. But in reality, range formation can be very ambiguous. Most of the
time, it’s hard to box it in with 2 paralleled lines. The images below are examples of imperfect range.
But don’t be fooled to think there is a trend in progress. No, there isn’t. The method to trade these
variations of Range are the same: find the approximate boundary and fade all the failed attempt of
breakout.

---

---

Chapter 4- Reversal
Reversal simply means change of the current short-term trend. When a trend is going strong, any
attempt to reverse will fail. These attempts would end up becoming pullbacks and great with-trend
setups. But reversal does happen quite often in day-trading environment. These so-called "reversals"
are not the primary change of the major trend, the trend which long term investors are watching. These
reversals are just countertrend swings in considerable size and volatility. They are good enough for
day-traders to swing trade and profit without holding. They are short-term trend which can last for
days, so it's important to learn how to trade them.
First criteria: break of trendline or control of the EMA.
Breaking the trend line does not guarantee
reversal, but it's a very strong sign of potential trend change! It shows the strength and determination
from the countertrend side. But be extra careful when dealing with the 1st trendline break or EMA
break. They are rarely successful reversals, in fact they are the most frequently traded setups to
resume the original trend, so don't get trapped. Any trendline break is not a convincing reason to
countertrend, but the reaction after that break is most important to watch for. To me, I prefer to
countertrend when I see clear dominance of the EMA. I want to see those countertrend traders
showing strength.