Price Action Market Traps

Characteristic of the Range
First, the wicks.
Trading range is filled with wicks especially more on top and bottom of the
approximate range parameter. The reason behind this is back to back failure. When price is being
pushed up to the upper boundary of the Range, sellers are letting it go, see how far price can go. The
higher it goes, the more profit for sellers when they sell into it. It creates a vacuum effect. That’s why
as the price is approaching to the boundary line, it will speed up, bar becomes large in body. But
don’t be fooled. Sellers are not disappeared! They are waiting and watching the levels closely. When
price becomes excessive, sellers will jump in and sell into buyers, pushing the price towards the
lower boundary of the range. A perfect-looking bull bar turns into a shooting star when the bar closes.
Entering at the extremes offers great risk-reward ratio for traders. Smart traders love Range day
because it’s so “predictable”, they just scalp at the extremes back and forth. This leaves many long
wicks around the edge of the range.
Wicks are failures. Top wick means buyers failed and bottom wicks means sellers failed. 
Remember
this: Range will have multiple failed Breakout attempts before the real breakout.
When the real
breakout occurs, you can’t miss it because it’s convincing both in volume and bar size! Any inferior
breakout will fail within a short time, generally within 5 bars.
The green and red arrows refer to the wicks of the failed breakout attempts of the range. Look at the

---

wicks within the range. See the congestion area filled with Dojis and bars are overlapping. See the
bull-bear-bull-bear alternation, which shows lack of consistency for either side. The bar A shows the
real breakout of that range. The bar is forceful, large in size, closed very low and minimal wick.

---