The art r of Trading Combining the Science of

GETTING AGGRESSIVE
After four consecutive Pyramid Trading Points, you can get aggressive in
trading corrections. This may enable you to catch the next trend in the
opposite direction.
For example, you could trade ART Reversals going against the trend
and all minor Pyramid Trading Points going against the trend. You should
wait until you get four consecutive Pyramid Trading Points pointed in the
same direction, and trade with the trend. After four consecutive Pyramid
Trading Points, then you can become more aggressive and look for quality
countertrend trades.
Extended trends can have far more consecutive Pyramid Trading
Points than just four. Don’t consider a countertrend trade until you have
had at least four consecutive Pyramid Trading Points. After you gain expe-
rience in the market you are trading, you may conclude that four Pyramid
Trading Points is not the right number for you—maybe it should be five or
six, for example.
Check the higher-time-frame charts for trend verification to gauge the
strength of the trend you are currently analyzing. This will help you deter-
mine trend exhaustion. If the trend on the higher time frame is mature and
nearing exhaustion, that is a confirmation signal that the trend is nearing
an end.
Likewise, if there is no apparent trend on the higher time frame, that
is indicating the trend you are experiencing on your time frame may not
be significant. Look for it to end in four or five Pyramid Trading Points. If
there is an apparent trend on the higher time frames, and the trend is just
beginning, you may get more than five consecutive Pyramid Trading Points
on your lower time frame.
Test and paper-trade to determine the optimal number of Pyramid
Trading Points that signal trend exhaustion for you. Practice using higher
time frames to help determine if the trend is significant. Once you have
determined that a trend is near exhaustion, you may want to use ART Re-
versals or minor Pyramid Trading Points to enter new aggressive coun-
tertrend trades.
This may enable you to catch the new emerging trend early.

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c18
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
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