The art r of Trading Combining the Science of

6 PERCENT RISK RULE
Another guideline to follow is to keep your total active trading account risk
under 6 percent. This means you can have three live trades simultaneously,
each allowing a 2 percent risk per trade, provided that each of the trades is
in a different sector of the market. By diversifying in this way, you ensure
that you are not trading or investing too heavily in any one area of the
market.
2 PERCENT PER SECTOR RISK RULE
Don’t put all your eggs into one basket! Basically, be sure that you diver-
sify your trades, allowing only a maximum of 2 percent risk on your total
trading account in any one sector. This will help protect from events like
the technology sector bust in the year 2000. By diversifying in this way,
you are managing your risk—not eliminating it, but giving yourself more
control over significant market events.
SCALING OUT 33 PERCENT
This is an advanced technique, which you will learn more about in Part V
of this book. The short take on this technique is to scale out of 33 percent
of your position when you see a sharp move in the market that gives you
substantial quick profit. You then leave the remaining two thirds of the
position in the market. This is an effective technique for alleviating anxiety
and stress. The crucial part of this formula is to be sure you scale out only
when the ART software gives you a signal to do so—you don’t arbitrarily
decide to exit the market for emotional reasons.
These formulas and recipes are a starting point. You will no doubt de-
termine your own formulas as you design a custom approach using the ART
software. Remember, always try to break down your approach into quan-
tifiable formulas and recipes so that you can compare apples to apples and

---

c15
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
10:46
Char Count=
Other Formulas and Recipes
85
test new strategies. In that way, you will design very clear trading and in-
vesting rules that will minimize emotional trading and investing. Instead of
random and emotional entries and exits, you will have a mathematical and
scientific plan.