Сборник материалов II октябрьской международной научной конференции по проблемам теоретической экономики

А.А. Управителев. 
Жесткое ядро и защит 
ный пояс поведенческой экономики

---

49
ние на финансовую науку, они дали возможность объяснить 
массу отклонений от рационального поведения участников 
финансовых рынков. С помощью теорий концептуального 
ядра поведенческой экономики были объяснены следующие 
эффекты: шумового трейдинга; ограниченности арбитража; 
искажения самоатрибуции; чрезмерной уверенности; толпы; 
премии за риск по акциям; чрезмерной реакции; недоста-
точной реакции. Данные феномены фиксируют отклоне-
ния, однако на их основе невозможно строить точные про-
гнозы, что крайне необходимо для финансовой среды в целом. 
Данный методологический анализ позволяет структурировать 
и обобщить развитие научно-исследовательской программы 
поведенческой экономики.
ЛИТЕРАТУРА
Алле М
. (1994). Поведение рационального человека в условиях риска: кри-
тика постулатов американской школы / Пер. с франц. И. Егорова // 
THESIS. № 5. С. 217–241.
Лакатос И.
(2003). Методология исследовательских программ / Пер. 
с англ. М.: АСТ Ермак.
Лейбенстайн Х.
(1993). Эффект присоединения к большинству, эффект 
сноба и эффект Веблена // Теория потребительского поведения 
и спроса. / Сост. и общ. ред. М.В. Гальперина. СПб.: Экономическая 
школа. С. 304–325.
Саймон Г.
(1993). Рациональность как процесс и продукт мышления / 
Пер. с англ. // THESIS. № 3. С. 16–38.
Benartzi S., Thaler R
. (1995). Myopic Loss Aversion and the Equity Premium 
Puzzle // The Quarterly Journal of Economics. Vol. 110. No. 1. 
P. 73–92.
Camerer C., Babcock L.
(1997). Labor Supply of New York City Cabdrivers: 
One Day at a Time // The Quarterly Journal of Economics. Vol. 112. 
No. 2. Pр. 407–441.
De Grauwe P
. (2011). Animal Spirits and Monetary Policy // Economic 
Theory. Vol. 47. No. 2. Pp. 423–457.
Doyle J
. (2013). Survey of Time Preference, Delay Discounting Models // 
Judgment and Decision Making. Vol. 8. No. 2. Pp. 116–135.
Farmer R., Platonov K
. (2019). Animal spirits in a monetary model // 
European Economic Review. Vol. 115. Pp. 60–77.

---

50
Fehr E., Schmidt K
. (1999). A Theory of Fairness, Competition, and Coope-
ration // Quarterly Journal of Economics. Vol. 114. No. 3. Pp. 817–868.
Frankel J., Froot K
. (1990). Chartists, Fundamentalists and Trading in the 
Foreign Exchange Market // American Economic Review. Vol. 80. 
No. 2. Pp. 181–185.
Frederick S., Loewenstein G., O’Donoghue T.
(2002). Time Discounting and 
Time Preference: A Critical Review // Journal of Economic Literature. 
Vol. 40. No. 2. Pp. 351–401.
Grauwe P., Grimaldi M
. (2005). Heterogeneity of Agents and the Exchange 
Rate: a Nonlinear Approach // Exchange Rate Economics: Where Do 
We Stand? Cambridge: The MIT Press. Pp. 125–167.
Kahneman D., Tverski A
. (1979). Prospect theory: An analysis of decision 
under risk // Econometrica. No. 47. Pp. 263–291.
Klaes M., Sent E.-M.
(2005). A Conceptual History of the Emergence of 
Bounded Rationality // History of Political Economy. Vol. 37. No. 1. 
Pp. 27–59.
Loewenshtein G., Thaler R
. (1989). Anomalies: Intertemporal Choice // 
Journal of Economic Perspectives. Vol. 3. No. 4. Pp. 181–193.
Rabin M.
(1993). Incorporating Fairness into Game Theory and Economics // 
American Economic Review. Vol. 83. No. 5. Pp. 1281–1302.
Sent E.-M
. (1997). Sargent versus Simon: Bounded Rationality Unbound // 
Cambridge Journal of Economics. Vol. 21. No. 3. Pp. 323–338.
Shefrin H., Statman M
. (1985). The Disposition to Sell Winners Too Early 
and Ride Losers Too Long: Theory and Evidence // Journal of Finance. 
Vol. 40. No. 3. Pp. 777–790.
Shleifer A
. (2000). Inefficient Markets: An Introduction to Behavioral 
Finance. Oxford: Oxford University Press.
Simon H
. (1957). Models of Man: Social and Rational- Mathematical Essays 
on Rational Human Behavior in a Social Setting. New York: Wiley & 
Sons.