Study Notes management accounting acca f2

NON-MANUFACTURING OVERHEADS 
Non-manufacturing overheads may be allocated by choosing a basis for overhead absorption rate which 
fairly reflects the non-production overheads. For external reporting purposes non-manufacturing costs are 
required to be treated as period cost but for internal reporting purposes it may be included into product 
cost.
Basis for apportionment of non-manufacturing overheads 
There are two options available for apportioning non-manufacturing costs to cost units: 
● 
Method-1: 
Choose a basis for apportioning non-manufacturing overheads which fairly reflects non-
manufacturing overhead such as direct labour hour, machine hour etc. 
● 
Method-2: 
Allocate non-manufacturing overheads to product on the basis of products ability to bear 
such cost. For example manufacturing cost may be used to apportion non-manufacturing cost to 
product. 
Overhead absorption rate = Estimated non-manufacturing cost
 
 
 
Estimated manufacturing cost
Other possible bases for allocating overhead costs are as follows: 
Overhead 
Possible absorption bases 
Administration 
Production cost 
Selling overhead 
Sales value 
Distribution overhead 
Sales value 

---

F2 Management Accounting
Page 40 of 147 
Absorption and Marginal Costing 
 
PROFIT REPORTING AND STOCK VALUATION
There are two profit reporting techniques 
➢
 
Marginal costing 
➢
 
Absorption costing 
These two profit reporting techniques are based on concept of product and period cost. 
 
PROFIT REPORTING
Overview