Study Notes management accounting acca f2

4. Flat rate bonus (fixed amount bonus): 
A fixed amount of money is paid to each employee as a 
bonus. This is based on performance. For example $200 pay as a bonus to each employee. 
5. Percentage of salary paid as bonus: 
A fixed percentage is defined as a bonus. Percentage is 
applied on the basic pay of employees. For example 10% of salaries paid as bonus 
6. Profit sharing scheme: 
A profit sharing scheme is a scheme where the part of a company’s profit is 
paid to employees as a reward for loyalty and contribution to the company's success. The size of the 
bonus depends on their position and length of employment in the company. The reward may be in 
any form, i.e. cash, shares or a combination of both. Most common forms of such a scheme are as 
follows: 
 
The advantages of profit-sharing schemes:
➢
 
Profit maximization of the company become the objective of all employees 
➢
 
As the workers are directly linked with the share of profit and then their morale is kept high. They 
do not need strict supervision. Disciplined workers only can keep the standard of administration 
high. 
➢
 
The workers, who leave the organization during the course of year, lose their share of profit 
hence the scheme is a positive incentive to the workers to stick to their jobs. Thus, it ensures low 
labour turnover 
➢
 
The company only pays when profits are available and company can afford it 
 
Disadvantages of profit sharing scheme:
➢
 
The profit results are not merely from the availability of capital or efforts of employees. It depends 
on several other factors such as efficiency of management, market conditions, on several other 
factors beyond the control of the employees.
➢
 
A share of profit is paid to the employees only at the end of a specified period. In other words, 
reward comes long after the effort has been made. This time lag reduces the eagerness of 
employees to get something for their efforts. 

---

F2 Management Accounting 
Page 32 of 147 
➢
 
At the time of profit distribution, employers may object to the profit sharing scheme. They argue 
that profit is the reward of the risk which the employer runs. Further if there is a loss why should 
the employees not bear the share of it? 
➢