Study Notes management accounting acca f2

regularly
. 
▪ Audit data used in performance measurement to 
prevent/detect manipulation
. 
PERFORMANCE MEASUREMENT IN NON-PROFIT MAKING ORGANISATIONS (NFMOs) AND 
PUBLIC SECTOR ORGANISATIONS
 
Performance measurement in Non-profit Making Organisations: 
Performance cannot be judged by 
Profitability rather than it is judged in terms of inputs and outputs which ties in with the Value for Money 
criteria. 
▪ Economy 
▪ Efficiency 
▪ Effectiveness 
 
Problems with Non-profit Making Organisations:
▪ NFMOs tend to have multiple objectives 
▪ Outputs can seldom be measured 
 
Performance can be measured by
▪ Input – Output Relation 
▪ Judgments 
▪ Comparisons 
▪ Unit cost Measurement 
Performance measurement in Public Sector Organisations: 
Large volume of information on 
performance and value for money is produced. This information is for internal and external use. 
Performance can be measured against; 
▪ Financial Performance Targets 
▪ Volume of Output Targets 
▪ Quality of Service Targets 
▪ Efficiency Targets 
Management Performance Measures: 
It is necessary to consider a manager and measure performance 
in relation to his or her area of responsibility. It is unreasonable to assess manager’s performance in 
relation to matters that are beyond their control. Management performance measures should therefore 
only include those items that are directly controllable by the manager. The way to control their 
performance is to establish in advance a set of measures that will be used to evaluate their performance 

---

F2 Management Accounting
Page 125 of 147 
at the end of the period. It is of critical importance that the performance measures are designed well. 
Below are the possible performance measures of the management