Price Action Market Traps

One definite motto for trading is: “Buy low and Sell High”.
In order to unload a sell order,
someone will have to buy it from them. Sell low is not an option for the institutions, they have to sell
high.
Which spot has both the highest volume of buy orders and optimal location? Above Bar 1! They
manage to take out both the high of Bar 1 and EMA enough amount to unload their sell orders and also
create an illusion that buyers are taking control, which would lure more amateur buyers to buy, to fill
more of the sell orders for the institutions. Although the Bar 2 did close above the EMA, which
generally shows that buyers are taking control. But look at the follow-ups: one tiny inside bar and a
bull Doji. That is not what you want to see if you are going long. It simply means the sideliners are no
longer interested to support this potential Bull Reversal, they are not done selling. So if you are a
buyer, you should change the mentality, be flexible, admits that the market sentiment is changing
instead of “hoping” price will continue raising. If you are still doubtful, then bar 3 is your last chance
to exit, the final call.
When Bar 3 was forming, it seemed to be a very strong bullish green bar. But look at the wick on top
when the bar is done, the effort to go up is failed. A wick is nothing more than a price rejection, a
failure. You can see there are buyers who put their buy-limit orders 1 tick above the bar 4, because it
did go up 2 ticks. These buyers get filled and immediately get trapped. As a trap hunter, your job is to
objectively analyze what is happening on the chart and use it for your own benefit. When I saw bar 3,
I would put my sell-stop order 1 tick below bar 4. I know buyers are now trapped, their stop-loss
placement is not far, the nearest is below bar 4. I would hunt for their stop loss. When they bail out,
their loss turns into my profit. Both bar 2 and bar 3 traps are very common in day-trading. Learn to
spot and use them.

---