Price Action Market Traps

Second, the old-school Higher High & Lower Low. (Two-Fold)
First, the follow-up bars should be breaking out previous bars, making either Higher High in an
uptrend or Lower Low in a downtrend. 
For example, each follow up green bar in an uptrend should
have higher low, higher high and higher close to the previous one. Vice versa for downtrend, red
bearish bars should be making lower low, lower high and lower close than the previous bar.
Another interpretation is based on structural pattern: 
The pivot point of each swing.
Higher High
and Higher Low of each wave for uptrend & Lower High and Lower Low of each wave for
downtrend. Price never moves in straight line, it moves in waves. And each wave will create
pivot point on the chart.
These pivot points can often be found in pullback of a trend. They are important turning points which
represent zones of the demand/supply (buyers /sellers). The best way to use these pivot points to
identify the trend is to create a trendline by connect them with straight lines. You don’t need advanced
knowledge to draw complex trendlines. Just connect a low and higher low, you get a simple trendline
pointing in an up direction. For downtrend, connect any high and a lower high. This trendline gives
you both the direction of the trend and great reference points for support/resistance for future price
movement.

---

---

Third, the dynamic support/resistance tool, EMA (Exponential Moving Average).
EMA is a
variation of the simple moving average (SMA). Simple moving average is an arithmetic calculation
which adds all the closing price data from a certain period of time, then average it out. EMA aims to
put more weight to recent price data, therefore it reacts to price much quicker than the SMA. I
personally use the 20-day EMA on my 5-mins candlestick chart when day-trading because it’s reacts
to price quickly and follow the price action closely. There are many ways of using the EMA, but I
found two methods are quite effective.
First, I use the 20-day EMA to give me a broad idea of what to expect for the day, whether it’s
trending or ranging.