Price Action Market Traps

The whole analyzing process and exploring the psychological truth behind a certain price
action is ignored and forgotten.
To them, it’s much easier to just follow the “Guru”. Objectively
analyzing requires too much brain power, and it’s exhausting. Therefore, when something didn’t go as
planned or predicted, they panic and lose their minds. Not knowing the psychological truth behind
certain price action plays a significant role in clouding traders’ judgment.
For example, Japanese candlestick fanatics use the term “Marubozu” to indicate a trend bar with no
tails, body only. It represents strong strength and urgency, a great signal to exploit. The impatient
traders will enter while the bar is forming by placing buy orders 1 tick above the green “Marubozu”.
Because it’s a very strong bar, which has led them to believe price will continue to go up in the near
future, that’s what they have learned in Japanese Candlestick book. This kind of “Confident” “Happy”
“It’s a gift from the trading God!” “Imminent Profit” mentality has cloud their judgments for analyze
the chart objectively. What happens next? The price goes up 1 tick to trigger them all in, then formed
an equal-sized red bearish trend bar. They start to panic and some will run for cover. When price
keeps on going lower, eventually triggers all of their stop-losses below that green “Marubozu”, the
remaining traders closed the trade with a big loss. Why? Because people believe what they see and
act on what they learned without the thinking process.

---

They neglect to consider the CONTEXT! Wall Street elites play these tricks all the time in order to
get their orders filled. Major trading firms holds considerable amount of money to affect the price
movement. Remember that! They have the “Edge” which the individual trader like you and me do not
possess. They have the funds to push price up into a huge bull bar and counter it right after. To trap the
traders who don’t know better. It’s crucial that beginners have to recognize these traps in order to
keep their trading account intact. These traps can be found in almost all charts. I will illustrate chart
examples along with case study in Part II if this book.
“Buy Low Sell High” still remain the motto in the trading world. A green “Marubozu” in a strong
downtrend is nothing more than a “Shakeout”. It shakes out the weak hands and lures the greedy
traders who are trying to pick a bottom, fear and greed. The battle of trading holds no mercy, you are
either a winner or a loser. The job for every trader should be spotting price actions associated with
the psychological weakness of the crowd- fear and greed. Only if you can see the manipulation of
these weakness on the chart, then you can exploit them for profit. Essentially, get in when they are
getting out with a loss.

---