Некоторые трейдеры предпочитают удерживать свои позиции как можно дольше, не
ограничиваясь минимальным соотношением прибыли к риску в размере три к одному. Как
правило, такое удержание позиции
возможно в том случае, если вы попадаете в тренд и у вас
имеется достаточный запас хода. При соблюдении этих условий вы можете накапливать
прибыль до тех пор, пока не произойдет одно из следующих событий:
1.
Осуществилась смена локальной тенденции;
2.
Удерживаемый актив исчерпал потенциал своего ценового движения;
3.
Трендовое движение уперлось в
сильный уровень;
4.
На рынке появился большой продавец (или покупатель, если вы удерживаете короткую
позицию);
5.
Цена актива делает слишком резкий скачок.
Если ничего подобного не происходит, вы можете спокойно наслаждаться движением по
тренду и накапливать прибыль в размере четырех, пяти, шести и
более величин вашего
стопа, но при одном важном условии: если величина стопа (а значит, и риска) не растет
вместе с бумажной прибылью.
Чтобы добиться такого эффекта, необходимо постепенно подтягивать уровень стопа ближе к
текущей цене актива. В противном случае размер риска может оказаться равным всей
прибавке в стоимости вашей позиции или даже превышающим ее.
При перенесении уровня защитного стоп-лосса было бы неразумно руководствоваться одной
математикой и просто автоматически пересчитывать размер стопа от текущей цены актива.
Когда после открытия удерживаемой позиции вы впервые устанавливали стоп, вы, надеюсь,
следовали изложенным в данной книге советам и опирались на конкретные ориентиры.
Соответственно, переносимый стоп также должен быть к чему-то
привязан и максимально
надежно спрятан от случайного выноса.
При переносе стопа применяются следующие методы:
1.
Перенос за локальные экстремумы, с которых был обновлен лоу или хай цены актива.
2.
Перенос стопа вслед за консолидациями.
3.
Перенос стопа по дневным барам.
Чтобы обеспечить выполнение соотношения прибыли к риску в размере как минимум три к
одному, необходимо отследить достижение ценового экстремума, при котором данное
соотношение будет соблюдаться, и зафиксировать его стопом. После этого любые смещения
стопа в сторону тренда будут гарантировать получение минимально допустимого
соотношения. До момента фиксации тройного размера прибыли
к риску стоп-лосс должен
быть либо установлен в своей изначальной точке, либо перенесен в точку безубытка, то есть
установлен по цене открытия позиции.
На рис. 5.38 представлен пример передвижений стоп-лосса при достижении ценовых
экстремумов, по достижении которых возможен слом тренда.
Мы с вами знаем, что каждый экстремум несет в себе определенный смысл. Поэтому мы
будем принимать их в качестве ориентиров, равно как и границы каналов. Обычно стоп-лосс
передвигается
после того, как цена актива обновляет свой предыдущий максимум или
минимум.
В данном случае алгоритм наших действий может быть следующим:
1.
Используя стратегию торговли отбоя от локального уровня, мы определили точку входа,
расположенную ниже глобального уровня, идентифицированного на дневном тайм-
фрейме. Первичный стоп-лосс после срабатывания лимитной заявки устанавливается
на 20 пунктов выше сильного локального уровня.
2.
После обновления минимума мы можем подтянуть стоп ближе к текущей цене, спрятав
его за хвосты баров, возникших во
время консолидации, добавив пять пунктов на спред
(Stop-loss 1).
3.
Далее следует резкое движение и коррекция. Лоу обновлен, поэтому переносим стоп-
лосс, выставляя его за хвосты коррекционных баров и также добавляя страховочные
пять пунктов (Stop-loss 2).
4.
Снова движение актива вниз и коррекция. Подождав обновления лоу, снова переносим
стоп (Stop-loss 3).
5.
После очередной консолидации мы вновь получаем возможность перенести стоп за
локальный экстремум, с которого произошло обновление минимума (Stop-loss 4).
6.
Во время очередной коррекции наш стоп выбивает. К сожалению, после этого цена
продолжила движение вниз, на котором мы могли бы продолжить зарабатывать, но мы
действовали по
системе, и при другом раскладе выставленная страховка могла бы стать
для нас спасением.
7.
В сухом остатке соотношение прибыли к риску по данной сделке составило восемь к
одному (160 пунктов).
Особенность метода переноса стопа по дневным барам состоит в том, что в качестве
ориентиров при его применении берутся окончания хвостов дневного бара (хай или лоу, в
зависимости от направления тренда). Логическое обоснование данного метода состоит в том,
что любое последующее превышение ценой максимума/минимума дневного бара может
явиться началом разворотной формации.
Еще один способ фиксации прибыли, так называемый каскадный выход, подразумевает
фиксацию
прибыли не одномоментно, а по частям. Например, при достижении соотношения
прибыли к риску в размере три к одному закрывается половина объема позиции. Затем, при
четырехкратном превышении прибыли над риском, фиксируется еще половина от
оставшегося объема позиции. И так далее до полного закрытия. При этом количество частей
закрытия и их объем вы можете устанавливать по своему усмотрению.
Do'stlaringiz bilan baham: 
