Fundamentals of Management, 8th ed

administrative

model

A decision-making

model that argues

that decision makers

(1) use incomplete

and imperfect

information, (2) are

constrained by

bounded rationality,

and (3) tend to

“satisfice” when

making decisions

bounded rationality

A concept

suggesting that

decision makers are

limited by their

values and

unconscious

reflexes, skills, and

habits

Chapter 4: Managing Decision Making

1 1 1

Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).

Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.

---

then, the concept of bounded rationality suggests that although people try to be rational

decision makers, their rationality has limits.

Another important part of the administrative model is

satisficing

, which suggests that

rather than conducting an exhaustive search for the best possible alternative, decision

makers tend to search only until they identify an alternative that meets some minimum

standard of sufficiency. A manager looking for a new plant site, for example, may select

the first site she finds that meets basic requirements for transportation, utilities, and

price, even though further searching might yield a better location. People satisfice for a

variety of reasons. Managers may simply be unwilling to ignore their own motives (such

as reluctance to spend time making a decision) and therefore not be able to continue

searching after a minimally acceptable alternative is identified. The decision maker may

be unable to weigh and evaluate large numbers of alternatives and criteria. Also, subjec-

tive and personal considerations often intervene in decision situations.

Because of the inherent imperfection of information, bounded rationality, and satisfi-

cing, a manager’s decisions may or may not actually be in the organization’s best inter-

ests. A manager may choose a particular location for a new plant because it offers the

lowest price and best availability of utilities and transportation. Or she may choose the

location because it is located in a community where she wants to live.

In summary, then, the classical and administrative models paint quite different pic-

tures of decision making. Which is more correct? Actually, each can be used to better

understand how managers make decisions. The classical model is prescriptive: It explains

how managers can at least attempt to be more rational and logical in their approaches to

decisions. The administrative model can be used by managers to develop a better under-

standing of their inherent biases and limitations.

25

In the following sections, we describe

more fully other behavioral forces that can influence decisions.