Fundamentals of Management, 8th ed

The SWOT Analysis

Purpose:

The SWOT analysis provides the manager

with a cognitive model of the organization and its envi-

ronmental forces. By developing the ability to conduct

such an analysis, the manager builds both process

knowledge and a conceptual skill. This skill builder

focuses on the administrative management model. It

will help you develop the coordinator role of the

administrative management model. One of the skills

of the coordinator is the ability to plan.

Introduction:

This exercise helps you understand the

complex

interrelationships

between

environmental

opportunities and threats and organizational strengths

and weaknesses. Strategy formulation is facilitated by a

SWOT analysis. First, the organization should study its

internal operations to identify its strengths and weak-

nesses. Next, the organization should scan the environ-

ment to identify existing and future opportunities and

threats. Then, the organization should identify the rela-

tionships that exist among these strengths, weaknesses,

opportunities, and threats. Finally, major business strate-

gies usually result from matching an organization’s

strengths with appropriate opportunities or from match-

ing the threats it faces with weaknesses that have been

identified.

Instructions:

First, read the short narrative of the

Trek Bicycle Corporation’s external and internal envir-

onments, found next in this chapter.

Second, divide into small groups and conduct a

SWOT analysis for Trek based on the short narrative.

You may also use your general knowledge and any

information you have about Trek or the bicycle-

manufacturing industry. Then prepare a group

response to the discussion questions.

Third, as a class, discuss both the SWOT analysis

and the groups’ responses to the discussion questions.