Fundamentals of Management, 8th ed

96

Part 2: Planning

Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).

Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.

---

25

K. L. Stimpert and Irene M. Duhaime, “Seeing the Big Picture:

The Influence of Industry, Diversification, and Business Strategy

on Performance,” Academy of Management Journal, 1997,

Vol. 40, No. 3, pp. 560–583.

26

See Chandler, Strategy and Structure; and Yakov Amihud and Baruch

Lev, “Risk Reduction as a Managerial Motive for Conglomerate

Mergers,” Bell Journal of Economics, 1981, pp. 605–617.

27

Chandler, Strategy and Structure; and Williamson, Markets and

Hierarchies.

28

For a discussion of the limitations of unrelated diversification,

see Jay Barney and William G. Ouchi, Organizational Economics

(San Francisco: Jossey-Bass, 1986).

29

See Barry Hedley, “A Fundamental Approach to Strategy Develop-

ment,” Long Range Planning, December 1976, pp. 2–11; and Bruce

Henderson, “The Experience Curve-Reviewed: IV. The Growth Share

Matrix of the Product Portfolio,” Perspectives, 1973, No. 135, pp. 1–18.

30

Michael G. Allen, “Diagramming G.E.’s Planning for What’s

WATT,” in Robert J. Allio and Malcolm W. Pennington (eds.),

Corporate Planning: Techniques and Applications (New York:

AMACOM, 1979). Limits of this approach are discussed in R. A.

Bettis and W. K. Hall, “The Business Portfolio Approach: Where

It Falls Down in Practice,” Long Range Planning, March 1983,

pp. 95–105.

31

“Unilever to Sell Specialty-Chemical Unit to ICI of the U.K. for

About $8 Billion,” Wall Street Journal, May 7, 1997, pp. A3, A12;

and “For Unilever, It’s Sweetness and Light,” Wall Street Journal,

April 13, 2000, pp. B1, B4.

32

“Unprofitable Businesses Getting Axed More Often,” Wall Street

Journal, February 17, 2009, pp. B1, B2.

33

James Brian Quinn, Henry Mintzberg, and Robert M. James, The

Strategy Process (Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1988).

34

Vasudevan Ramanujam and N. Venkatraman, “Planning System

Characteristics and Planning Effectiveness,” Strategic Manage-

ment Journal, 1987, Vol. 8, No. 2, pp. 453–468.

35

“Coca-Cola May Need to Slash Its Growth Targets,” Wall Street

Journal, January 28, 2000, p. B2. See also “Pepsi and Coke Roll

Out Flavors to Boost Sales,” Wall Street Journal, May 7, 2002,

pp. B1, B4.

36

“Finally, Coke Gets It Right,” BusinessWeek, February 10, 2003, p. 47.

37

“Marriage at 30,000 Feet,” Bloomberg BusinessWeek, February

6–12, 2012, pp. 58–64.

38

K. A. Froot, D. S. Scharfstein, and J. C. Stein, “A Framework for

Risk Management,” Harvard Business Review, November–

December 1994, pp. 91–102.

39

“How the Fixers Fended Off Big Disasters,” Wall Street Journal,

December 23, 1999, pp. B1, B4.

40

“At Wal-Mart, Emergence Plan Has Big Payoff,” Wall Street

Journal, September 12, 2005, pp. B1, B3.

41

“Next Time,” USA Today, October 4, 2005, pp. 1B, 2B. See also

Judith A. Clair and Ronald L. Dufresne, “How Companies Can

Experience Positive Transformation from a Crisis,” Organiza-

tional Dynamics, 2007, Vol. 36, No. 1, pp. 63–77.

42

“Lacking Parts, G. M. Will Close Plant,” New York Times, March

17, 2011.

43

Michael Watkins and Max Bazerman, “Predictable Surprises: The

Disasters You Should Have Seen Coming,” Harvard Business

Review, March 2003, pp. 72–81.