Паритет покупательной способности, причины отклонения курса рубля от паритета в России

Парные корреляции оценок правой и левой части соотношения (18). 
Цены 
СФП 
Цены 
1 
0,558404509 
СФП 
0,55840451 
1 
 

---

Приложение 5. Панельные тесты по странам бывшего СССР 
Тесты на стационарность: 
Панельные тест на стационарность
Период времени: октябрь 1995 - май 2002 
Реальные обменные курсы: Армении, Азербайджана, Беларуси, Эстонии, Грузии, Казахстана, 
Киргизстана, Латвии, Литвы, Молдовы, России и Украины 
Спецификация: Индивидуальные эффекты 
Тип Теста 
Статистика 
Р-значение Кросс-секция
Количество 
наблюдений 
Нулевая гипотеза: Наличие единичного корня 
(предполагает общий процесс с единичным корнем) 
Levin, Lin и Chu 
-4.27538 
0.0000 
12 
935 
Breitung 
-1.19529 
0.1160 
12 
923 
Нулевая гипотеза: Наличие единичного корня 
(предполагает различные процессы с единичным корнем) 
Im, Pesaran и Shin 
-4.06751 
0.0000 
12 
935 
ADF - Fisher (Хи^2) 
60.4550 
0.0001 
12 
935 
PP - Fisher (Хи^2) 
77.6889 
0.0000 
12 
948 
Нулевая гипотеза: Отсутствие единичного корня 
(предполагает общий процесс с единичным корнем) 
Hadri 
11.9887 
0.0000 
12 
960 
Модель: 
t
i
t
t
i
t
t
i
t
t
s
p
s
p
s
p
ε
φ
β
α
+
−
∆
+
−
+
=
−
∆
−
−
−
−
)
(
)
(
)
(
1
1
1
1
 
Зависимая переменная: прирост логарифма реального курса 
Период времени: октябрь 1995 – май 2002 
Количество наблюдений: 78 х 12 = 936 
Переменная 
Коэффициент 
Стандартная 
ошибка 
t-статистика 
P-значение 
Константа 
-0.005433 
0.002054 
-2.645410 
0.0083 
Лагированное значение 
логарифма реального курса 
-0.021768 
0.006564 
-3.316258* 
0.0009 
Лагированное значение 
прироста логарифма реального 
курса 
0.234820 
0.031711 
7.404948 
0.0000 
Фиксированные эффекты 
Армения 
0.005246 
Азербайджан 
-0.008608 
Беларусь 
-0.042161 
Эстония 
0.003083 
Грузия 
0.004444 
Казахстан 
0.006292 
Киргизстан 
0.015226 
Латвия 
-6.90E-05 
Литва 
-0.003601 
Молдова 
0.004502 
Россия 
0.002167 
Украина 
0.013478 
R-квадрат 
0.083819 
*Тестовая статистика, согласно работе Levine Lin (1992) равна 5,8. Поэтому гипотеза о случайном блуждании всей 
панели (при оценивании с фикст-эффектом для константы) не отвергается.

---