Odi org Jobs for the Future

5 The skills challenge 

People don’t hire for what you have studied, they hire you for what problems 

you can solve – ‘Gbenga Sesan, Paradigm Initiative Nigeria 

Concerns  from  the  private sector  over  limited  access to  the  right  talent  pool  have 

increased over time. Executives are worried not only about skills shortages, but also 

how  new  trends  in  the  labour  market  are  reshaping  the  skills  map  for  global 

businesses. In the new global economy, the skill supply is shifting at the same time 

that demand increases, creating dynamic challenges.  

According  to  a  survey  conducted  by  PwC  (2014),  63%  of  executives  mentioned 

availability of skills as a serious concern. As expected, there are regional variances 

—  the  situation  seems  less  pressing  in  Western  Europe,  but  it’s  a  top  concern in 

Africa, where 91% of executives mentioned they are worried about the ability to find 

the  right  talent.    The  skills  challenge  is  not  one  that  only  affects  developing 

economies – Japanese employers report the highest level of talent shortage – but a 

pervasive trend around the world. According to Manpower Group’s annual Talent 

Shortage Survey (2014) 45% of Asia-Pacific employers experienced difficulties in 

filling vacancies due to skills shortages. In Brazil the situation is even more acute, as 

68% of employers reported difficulties, while in India, 61% of employers complained 

of the same problem. In Turkey, 58% of employers mentioned difficulties in filling 

vacancies.  Across  regions,  companies  mentioned  similar  problems:  lack  of 

experience,  skills  or  knowledge  was  the  main  reason  for  the  struggle  to  hire 

employees. According to Manpower (2014), the most difficult-to-fill jobs are skilled 

tradespeople, technicians and engineers.  

---

 

 

Jobs for the Future 18 

 

 

While the difficulty of finding the right people for the right job is global in nature, 

each  nation  and  region  finds  itself  with  unique  shortages  and  mismatches  that 

influence  the  overall  employment  trend.    China’s  massive  construction  boom 

necessitated  the  training  –  by  classroom  or  on-the-job  –  of  high  skill  workers  to 

support  demand.  This  cohort  of  trained  workers,  when  compared  to  the  lack  of 

qualified construction workers in Ghana—a nation that sorely needs to address its 

housing  crisis—underscores  a  geographic  mismatch.    The  skills  challenge  is  not 

straightforward—different drivers have varied consequences and necessitate diverse 

approaches.  The  difficulty  experienced  by  employers  in  finding  the  right  talent  is 

primarily due to skills shortages and mismatches.