National Development Strategy Croatia 2030: Roadmap for a Better Future

Croatia’s current growth trajectory needs to be lifted as it currently implies a very slow pace of 
convergence with richer countries in the European Union. 
Real growth of the Croatian economy has 
been restored since 2015 on a more solid basis but remains one of the lowest in CEE and is expected to 
decelerate further in the medium run. Moreover, the current composition of the economy with a small 
export sector and overreliance on tourism does not support strong increases in overall productivity which 
is critical to raise potential growth, especially in the face of an ageing population and negative migration 
flows. Unless it improves its growth potential, Croatia will need decades to reach the current level of living 
standards of the most developed EU countries or even some of its peers in CEE.
 
For example, if the econ-
omy were to grow at the average 3 percent rate recorded in 2015-2018, it would take Croatia a full decade 
to reach the living standard of Slovenia in 2017. This time period almost triples if GDP growth slows down 
closer to the current potential of around 2 percent.
13.
Stronger economic growth would also allow Croatia to increase social and economic cohesion, 
which remains among the most significant challenges for the country
. After a sharp increase in poverty 
during the crisis (from 2008 to 2012), the recovery of growth and possibly also outmigration reduced pov-
erty rates back to pre-crisis levels. However, with 24.8 percent of the total population at risk of poverty or 
social exclusion in 2018, Croatia is above the EU average, which stands at 21.9 percent. This points to the 
need to share the benefits of economic growth by providing equal opportunities and adequate protection to 
all social groups. Even if sustained economic growth is the most effective way to fight poverty and social 
exclusion, it is still necessary to ensure that social protection remains effective and achieve balanced terri-
torial development. 
14.