National Development Strategy Croatia 2030: Roadmap for a Better Future

Croatia has done poorly in attracting FDI, especially in greenfield ventures and in manufactur-
ing.
While the share of FDI in GDP in the pre-crisis period was similar to the inflows in many peer coun-
tries, its structure was relatively unfavorable. FDI in financial, trade and real estate activities accounted for 
around 50 percent of GDP while greenfield investments were one of the lowest among CEE countries. 
After the onset of global crisis FDI significantly declined, as was the case in other peer countries, but the 
share of greenfield investments remains relatively low.
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Public investment remained subdued in the recent recovery period but could greatly benefit from 
better absorption of EU funds. 
Due to large spending in infrastructure, public investment in Croatia in 
the pre-crisis period averaged at 6 percent of GDP, one of the highest shares in the EU. However, unlike 
CEE countries, which heavily relied on EU funds to maintain or even increase public investments during 
the crisis, public investments in Croatia were used as the main instruments for fiscal consolidation and 
were almost halved in comparison to the pre-crisis period, thus contributing to a prolonged recession. EU 
accession has enabled the increase of public investments based to a large extent on grant financing from 
the EU budget, thus making such investments more financially sustainable and less dependent on debt 
financing. Another important benefit of the availability of EU funds lies in their structure, which allows 
targeting to broad areas - RDI, SMEs, energy efficiency, broadband development - areas that were poorly 
funded from domestic sources. This should add to the overall quality of the investments and the outlook 
for public investment over the next decade looks favorable, especially if the efficiency and quality in ab-
sorption of EU funds is improved. 
Transport 
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