Nargiza kasimova farkhod mukhamedov elkan harebov

 
2.3. Leasing 
 
The global economic practice offers alternative financing arrangements for 
the use of an asset, which contribute to enhanced investment activity under 
market economy conditions. It is recognized that one of the most effective ways 
to modernize production  and  to  encourage the introduction of advanced 
technologies and ‘know how’ is to create a market for leasing. In the developed 
countries, from 15 to 29% of all investments in production are undertaken 
through leasing. At the same it should be borne in mind that a significant role in 
stimulating investment processes belongs to the state. The main benefit that the 
state can gain from this form of outside financing is considerable administrative 
cost saving.  A  leasing transaction as a financial  instrument results in the 
formation of  investment policy  mechanisms, which guarantees  a targeted 
transfer of resources into  upgrading productive capacity without creating 
additional regulatory bodies, while respecting the principle of economic 
independence of ordinary members of the transaction. 
Leasing
 is a long-term hiring of equipment, such as a vehicle, a piece of 
machinery or production facilities,  for a minimum of six months to several 
years. A lease is a contract between the owner of a specific asset, the lessor and 
another party, the lessee, allowing the latter to hire the assets. The lessor holds 
title to the asset, but the lessee acquires the right to use the asset for a specific 
period in return for the payment. Upon expiration of the lease, the lessee either 
returns the leased equipment to the lessor (with an option to extend the lease for 
a longer period) or buys the leased equipment at a residual value. 
Leases are classified into bank, classical, or financial, operating, complete 
leases, and sale and leaseback. 
A bank lease
  is a contract where the lessor is a bank or another credit 
institution. The lessor acquires equipment by order of the lessee. Most often this 
 
31 

---

form is used in generate cash flow of the borrower who is strongly associated 
with the lessor.