|
Daromadlilik (undan. Rentabel - foydali, foydali, foydali), iqtisodiy samaradorlikning nisbiy ko'rsatkichi. Daromadlilik moddiy, mehnat va pul resurslaridan hamda tabiiy resurslardan foydalanish samaradorligini har tomonlama aks ettiradi. Rentabellik koeffitsienti uni hosil qiluvchi aktivlar, resurslar yoki oqimlarga nisbati sifatida hisoblanadi. U investitsiya qilingan mablag'lar birligidan olinadigan foyda bilan ham, har bir olingan pul birligi keltiradigan foyda bilan ham ifodalanishi mumkin. Daromadlilik ko'rsatkichlari ko'pincha foiz sifatida ifodalanadi.
164. * Naqd pul oqimi va moliyaviy tahlil. #
Ikkala holatda ham pul oqimi mablag'larning haqiqiy harakatini anglatadi.
Pul oqimlari tahlilining maqsadi, avvalambor, korxonaning moliyaviy barqarorligi va rentabelligini tahlil qilishdir. Uning boshlang'ich nuqtasi birinchi navbatda operatsion (joriy) faoliyatdan kelib chiqadigan pul oqimlarini hisoblashdir.
Naqd pul oqimi korxonaning o'zini o'zi moliyalashtirish darajasini, uning moliyaviy qudratini, moliyaviy salohiyatini, rentabelligini tavsiflaydi.
165. * Naqd pul oqimi. #
Naqd pul oqimi, yoki naqd pul oqimi, to'lovlar oqimi, naqd pul oqimi, pul oqimi - ularning shakllanish manbalaridan qat'i nazar, korxonaning iqtisodiy faoliyati natijasida hosil bo'lgan mablag'larning vaqt bo'yicha taqsimlangan tushumlari (tushumlari) va to'lovlari (chiqib ketishlari) to'plami. ...
166. * Pul oqimlarini tahlil qilish maqsadi. #
Naqd pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy maqsadi mablag'larning etishmasligi (ortiqcha) sabablarini aniqlash va ularni olish manbalarini aniqlash va korxonaning joriy to'lov qobiliyatini nazorat qilish yo'nalishlarini aniqlashdir.
Pul oqimlari to'g'risidagi hisobotdan foydalanib siz quyidagilarni o'rnatishingiz mumkin:
• joriy va investitsiya faoliyatini o'z manbalaridan moliyalashtirish darajasi;
• korxonaning tashqi mablag 'manbalariga bog'liqligi;
• hozirgi davrdagi dividend siyosati va kelajakka prognoz qilish;
• moliyaviy egiluvchanlik, ya'ni korxonaning naqd pul zaxirasini yaratish qobiliyati (naqd pul oqimi);
• o'tgan davr uchun to'lov qobiliyatining haqiqiy holati va keyingi qisqa muddatli davr uchun prognoz.
168. * Pul oqimlari to'g'risidagi hisobot: joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyat. #
Joriy
Investitsiya faoliyati
Investitsiya faoliyatidan kelib chiqadigan pul oqimlarining alohida oshkor etilishi kelajakdagi daromad va pul oqimlarini yaratishga mo'ljallangan resurs xarajatlarining kattaligini aks ettiradi.
Moliyaviy faoliyat
Moliyalashtirish faoliyatidan kelib chiqadigan pul oqimlarini alohida ochib berish, kompaniyani kapitan bilan ta'minlaydigan shaxslarning naqd pulga bo'lgan talablarini prognoz qilish uchun zarur.
157. * Pul oqimining maqsadi va moliyaviy natijalarni tahlil qilish. #
Pul oqimlari tahlilining maqsadi, avvalambor, korxonaning moliyaviy barqarorligi va rentabelligini tahlil qilishdir. Uning boshlang'ich nuqtasi birinchi navbatda operatsion (joriy) faoliyatdan kelib chiqadigan pul oqimlarini hisoblashdir.
Tashkilotning moliyaviy natijalarini tahlil qilish bu uning foydasi yoki zararini mutloq holda va tashkilotning boshqa moliyaviy ko'rsatkichlariga nisbatan nisbatlarini o'rganishdir.
Mutlaq ko'rsatkichlar qatoriga quyidagilar kiradi: sof foyda / zarar, operatsion foyda, EBIT (EBITDA).
Moliyaviy natijalarni tahlil qilish quyidagi koeffitsientlardan foydalangan holda amalga oshiriladi: sotish rentabelligi, aktivlar rentabelligi, kapital rentabelligi, ishlatilgan kapitalning rentabelligi.
159. * Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish. #
Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotda (foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot) kompaniyaning ma'lum bir vaqtdagi daromadi miqdori, shuningdek, ushbu miqdordagi daromadni ishlab chiqarishga sarflangan xarajatlar miqdori haqida xabar beriladi. Sof foyda daromadlar va xarajatlar miqdori o'rtasidagi farq sifatida shakllanadi. Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning asosiy tenglamasi quyidagicha: Daromad - Xarajatlar = Sof daromad Investitsiyalar tahlilchilari kompaniyalarning moliyaviy hisobotlarini sinchkovlik bilan tekshiradilar. Qimmatli qog'ozlar tahlilchilari ularga qiziqish bildirmoqdalar, chunki aksariyat bozorlar kompaniyaning daromadining boshqa sanoat ishtirokchilariga nisbatan yuqori yoki past o'sishiga ijobiy yoki salbiy ta'sir ko'rsatadi. Asosiy daromadlar vositalariga e'tibor qaratadigan tahlilchilar avvalgi moliyaviy hisobotlarning tarkibiy qismlarini o'rganishlari va kelajakdagi prognozlar bilan taqqoslab, kompaniyalarning imkoniyatlari to'g'risida ma'lumot olishlari kerak. Foydaning barqaror ishlab chiqarilishi biznes tsikli davomida va'da qilingan qarz to'lovlarini kutish imkonini beradi. Korporativ menejerlar ko'pincha boshqa moliyaviy hisobotlarga nisbatan moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotga ko'proq e'tibor berishadi.
161. * Aylanma mablag'larni boshqarish va tahlil qilish. #
Aylanma mablag'larni boshqarish aylanma mablag'lar va qisqa muddatli qarzlar to'g'risida qaror qabul qilishdan iborat. Aylanma mablag'larni boshqarish jarayoni quyidagilarga to'g'ri keladi:
naqd pul va naqd pul o'rnini bosuvchi vositalar (foizli daromad keltiradigan va naqd pulga osonlikcha konvertatsiya qilinadigan qimmatli qog'ozlar),
debitorlik va kreditorlik qarzlari,
ombor (tovar) zaxiralari.
Bu erda asosiy narsa pul mablag'lari tushumlari va xarajatlari balansi va joriy schyotda, debitorlik qarzlari va ombor zaxiralarida ortiqcha pul yig'ilishini minimallashtirishdir.
Aylanma mablag'larni tahlil qilish FinEkAnaliz dasturida Biznes faoliyatini tahlil qilish blokida amalga oshiriladi.
162. * Kapitalni boshqarish siyosati. #
Aylanma mablag'larni boshqarish - bu korxonaning barcha kapitalini boshqarish tizimidagi moliyaviy boshqaruvning eng keng qismidir. Buning sababi, boshqaruvni individualizatsiya qilish uchun talab qilinadigan, aylanma mablag'lar hisobiga shakllangan aktivlar elementlarining ko'pligi. Muhimi, shuningdek, aylanma mablag'lar turlarini transformatsiyasining yuqori dinamikasi bilan ham namoyon bo'ladi; korxonaning moliyaviy faoliyatining to'lov qobiliyatini, rentabelligini va boshqa maqsadli natijalarini ta'minlashdagi yuqori rol. Aylanma mablag'lardan foydalanishni boshqarish siyosati ushbu kapitalning zarur hajmi va tarkibini shakllantirish va optimallashtirish uchun zarur shart-sharoitlarni ta'minlashdan iborat bo'lgan korxonaning umumiy operatsion kapitalidan foydalanishni boshqarish umumiy siyosatining bir qismidir. uning aylanish jarayoni. Aylanma mablag'larni boshqarish bosqichlarining maxsus ishlab chiqilgan ro'yxati mavjud. Avvalo (I bosqich) o'tgan davrda korxonaning operatsion jarayonida aylanma mablag'lardan foydalanishni tahlil qilish kerak.
157. * Amaldagi aktivlar. #
Joriy aktivlar - bu 12 oy ichida yoki tashkilotning normal faoliyat tsikli davomida (agar u 1 yildan oshsa) xizmat qiladigan yoki yetib boradigan aktivlar. Ko'pgina joriy aktivlar ishlab chiqarishga chiqarilganda bir vaqtning o'zida foydalaniladi (masalan, xom ashyo va materiallar). Amaldagi aktivlar - bu tashkilot aktivlarining ikki guruhidan biri (ikkinchisi - uzoq muddatli aktivlar). Shunga ko'ra, Balans aktivining ikki bo'limidan biri "Joriy aktivlar" nomiga ega. Joriy aktivlar aylanma aktivlar deb ham yuritiladi.
Do'stlaringiz bilan baham: |
