Mishkin 2011. pdf

W E B E X E R C I S E S

*1. The Bank of Canada purchases $1 million of foreign

assets for $1 million. Show the effect of this open

market operation on the Bank s T-account.

2. The Bank of Canada purchases $1 million of foreign

assets by selling $1 million in T-bills. Show the effect

of this open market operation on the Bank s

T-account.

*3. The Bank of Canada sells $1 million of foreign assets

for $1 million. Show the effect of this open market

operation on the Bank s T-account.

4. If the balance in the current account increases by

$1 billion while the capital account is off by $2 bil-

lion, what is the impact on governmental interna-

tional reserves?

CANSIM Question

5. Visit the website of the Bank of Canada, at