Microsoft Word Acegazette Price Action Supply and Demand

 

Resistance / Supply 

 

In  the  CAC40  futures  (French  stocks)  chart  below,  you  can  see  that  price  climbs  to  a  very 

clear level of resistance, where supply was obviously stronger than demand in the past. This 

imbalance  between  supply  and  demand  sent  the  price  down  violently.  When  resistance  is 

reached, sellers who have been waiting to sell again at this nice opportunity do so and price 

drops. But you also need to realize that because it is a self fulfilling prophecy, buyers know 

that sellers are waiting at this level. And because they do not want to see their profits vanish 

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if  price  goes  down,  they  close  their  position,  going  from  buyers  to  sellers  (to  liquidate  a 

position  means  to  invert  the  action  you  initially  did  to  enter  the  market.  They  are 

mechanically sellers when they close their positions because if they were buyers, they need 

to  sell  it  to  someone.  Most  of  the  time,  to  retailers.)  So  new  sellers  +  buyers  closing  their 

orders = massive drop. In this case it is not a resistance, it is an iron wall. 

 

 

 

To  finish  with  these  general  principles,  it  is  also  good  to  know  that  when  price  moves 

sideways,  buyers  and  sellers  are  quite  happy  with  the  level  the  price  is  at.  Supply  and 

Demand  are  fairly  equal.  Bulls  and  Bears  just  send  each  other  the  ball  until  bulls  violently 

throw the ball at the bears' face or vice-versa.