Microsoft Word Acegazette Price Action Supply and Demand

Support / Demand 

 

In the Gold H4 chart below, you can see that price went up a first time because the market 

decided  it  was  a  cheap  price  to  buy.  This  is  the  most  crucial  information.  This  is  almost 

everything you need to know. Did you miss the first move up? Yes, but you were not the only 

one. See how price reacts when coming back  to the support level? It rises. In the first zone, 

price comes back several times, never really deep (meaning bulls are impatient to buy and do 

so  even  a  tad  higher  than  the  lower  level where  the  price  comes  from),  and  goes  up  again. 

Buyers  show  up  every  time,  before  it  goes  up  for  good.  The  second  zone  is  even  better  as 

price  leaves  it  faster  and  higher.  This  is  an  indication  that  is  good  support,  meaning  a  very 

good price to buy it at. What happens next is obvious.