Microsoft Word Acegazette Price Action Supply and Demand

 

What is a support? 

 

A  support  level  is  a  price  level  located  below  the  current  value  of  price,  where  there  were 

previously more buyers than sellers (demand was previously more important than supply), 

and which sent the price upwards after preventing it from falling any lower. It is a level that 

the big players consider a good price to buy. A support level, as stated earlier, is represented 

by a horizontal line, which makes it simple enough for us to trade as there is nothing simpler 

than a horizontal line. 

 

Investopedia explains "Support" : 

If the price of a stock falls towards a support level it is a test 

for the stock: the support will either be reconfirmed or wiped out. It will be reconfirmed if a lot 

of buyers move into the stock, causing it to rise and move away from the support level. It will be 

wiped out if buyers will not enter the stock and the stock falls below the support.