Mavzu: Korxonaning ishonchliligini baholash. Reja Korxona faoliyatini tahlil qilish va baholashning nazariy asoslari

Mavzu: Korxonaning ishonchliligini baholash.
Reja
1. Korxona faoliyatini tahlil qilish va baholashning nazariy asoslari.
2. Korxona faoliyatini tahlil qilish qiymati va axborot ta'minoti.
3. Korxonaning moliyaviy ishonchliligini baholash.
Moliyaviy tahlil moliyaviy menejment va auditning muhim elementidir. Tashkilotlarning moliyaviy hisobotlarining deyarli barcha foydalanuvchilari usullardan foydalanadilar moliyaviy tahlil manfaatlarini optimallashtirish uchun qarorlar qabul qilish.
Mulkdorlar kapitalning rentabelligini oshirish, firma takomillashuvining barqarorligini ta'minlash uchun moliyaviy hisobotlarni tahlil qiladilar. Kreditorlar va investorlar kreditlar va depozitlar bo'yicha risklarni minimallashtirish uchun moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishadi. Qat'iy aytishimiz mumkinki, qabul qilingan qarorlarning sifati butunlay qarorni tahliliy asoslash sifatiga bog'liq.
So'nggi yillarda moliyaviy tahlil bo'yicha ko'plab jiddiy va tegishli nashrlar paydo bo'ldi. Tashkilotlar, banklar, sug‘urta tashkilotlari va boshqalarni moliyaviy tahlil qilish va boshqarish bo‘yicha xorijiy tajriba faol o‘zlashtirilmoqda. Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, moliyaviy tahlilning turli jihatlari bo'yicha juda ko'p qiziqarli va original nashrlarning mavjudligi maxsus uslubiy adabiyotlarga bo'lgan ehtiyoj va talabni kamaytirmaydi, bunda moliyaviy tahlilning murakkab mantiqiy izchil protsedurasi mavjud. bosqichma-bosqich takrorlanadi.
Moliyaviy hisobot shakllarini xalqaro standartlar talablariga ko‘proq moslashtirish uchun quyidagilar zarur: yangi metodologiya bozor iqtisodiyoti sharoitlariga mos keladigan moliyaviy tahlil. Bunday uslub biznes sherigini oqilona tanlash, tashkilotning moliyaviy barqarorlik darajasini aniqlash, ishbilarmonlik faolligini va tadbirkorlik faoliyati samaradorligini baholash uchun zarurdir.
Biznes sherigining moliyaviy faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarning asosiy (va ba'zi hollarda yagona) manbasi ommaviy bo'lgan moliyaviy hisobotdir. Bozor iqtisodiyoti sharoitida tashkilotlarning hisoboti moliyaviy buxgalteriya ma'lumotlarini umumlashtirishga asoslanadi va tashkilotlarni jamiyat va biznes sheriklari, tashkilot faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanuvchilar bilan bog'laydigan axborot aloqasi hisoblanadi.
Tahlil sub'ektlari to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita tashkilot faoliyatidan manfaatdor bo'lgan ma'lumotlardan foydalanuvchilar hisoblanadi.
Foydalanuvchilarning birinchi guruhiga tashkilot mablag'lari egalari, kreditorlar (banklar va boshqalar), etkazib beruvchilar, mijozlar (xaridorlar), soliq organlari, tashkilot xodimlari va boshqaruvi kiradi.
Tahlilning har bir sub'ekti ma'lumotlarni o'z qiziqishlari asosida o'rganadi. Shunday qilib, mulkdorlar o'z kapitali ulushining ko'payishi yoki kamayishini aniqlashlari va tashkilot ma'muriyati tomonidan resurslardan foydalanish samaradorligini baholashlari kerak; kreditorlar va etkazib beruvchilar - kreditni uzaytirishning maqsadga muvofiqligi, kredit shartlari, kreditni qaytarish kafolatlari; potentsial egalar va kreditorlar - o'z kapitalini tashkilotga joylashtirish rentabelligi.
Shuni ta'kidlash kerakki, faqat tashkilot rahbariyati (ma'muriyati) boshqaruv maqsadlarida amalga oshiriladigan boshqaruv tahlilining bir qismi sifatida ishlab chiqarish hisobi ma'lumotlaridan foydalangan holda hisobot tahlilini chuqurlashtirishi mumkin.
Moliyaviy hisobotlardan foydalanuvchilarning ikkinchi guruhi tahlil sub'ektlari bo'lib, ular tashkilot faoliyatidan bevosita manfaatdor bo'lmasalar ham, shartnoma bo'yicha hisobotlardan foydalanuvchilarning birinchi guruhini himoya qilishlari shart. Bular auditorlik firmalari, maslahatchilar, yuridik birjalar, matbuot, uyushmalar, kasaba uyushmalari.
Ba'zi hollarda moliyaviy tahlil maqsadlariga erishish uchun faqat moliyaviy hisobotlardan foydalanish etarli emas. Boshqaruv va auditorlar kabi alohida foydalanuvchilar guruhlari qo'shimcha manbalarni (ishlab chiqarish va moliyaviy hisob ma'lumotlari) jalb qilish imkoniyatiga ega. Biroq, ko'pincha yillik va choraklik hisobotlar tashqi moliyaviy tahlilning yagona manbai hisoblanadi.
Moliyaviy tahlil metodologiyasi o'zaro bog'liq bo'lgan uchta blokdan iborat:
Tashkilotning moliyaviy natijalarini tahlil qilish;
Moliyaviy holatni tahlil qilish;
Moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini tahlil qilish.
Moliyaviy holatni tahlil qilish uchun asosiy ma'lumot manbai tashkilot balansi (yillik va choraklik hisobotning №1 shakli). Uning ahamiyati shunchalik kattaki, moliyaviy holatni tahlil qilish ko'pincha balans tahlili deb ataladi. Moliyaviy natijalarni tahlil qilish uchun ma'lumotlar manbai moliyaviy natijalar va ulardan foydalanish to'g'risidagi hisobot (yillik va choraklik hisobotning 2-son shakli). Moliyaviy tahlil bloklarining har biri bo'yicha qo'shimcha ma'lumotlar manbai balansga ilova hisoblanadi (yillik hisobotning 5-shakl).
Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 2000 yil 20 iyundagi 60n-sonli buyrug'i bilan tasdiqlangan "Tashkilotning moliyaviy hisoboti ko'rsatkichlarini shakllantirish tartibi bo'yicha uslubiy tavsiyalarga muvofiq" moliyaviy hisobotga quyidagilar kiritilishi kerak: ishonchli va to'liq taqdimotni shakllantirish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar; tashkilotning moliyaviy holati, uning faoliyatining moliyaviy natijalari va moliyaviy holatidagi o'zgarishlar to'g'risida. Tashkilotning moliyaviy holati to'g'risida to'liq tasavvur hosil qilish uchun etarli ma'lumotlar aniqlanmagan taqdirda, tashkilotning moliyaviy hisobotida tegishli qo'shimcha ko'rsatkichlar va tushuntirishlar mavjud. Shu bilan birga, moliyaviy hisobotlarda mavjud bo'lgan ma'lumotlarning neytralligi ta'minlanishi kerak, ya'ni. moliyaviy hisobotlardan manfaatdor foydalanuvchilarning ayrim guruhlari manfaatlarini boshqalar oldida bir tomonlama qondirish bundan mustasno. Tashkilotning moliyaviy hisoboti ma'lumotlari barcha filiallar, vakolatxonalar va boshqa bo'linmalarning faoliyati ko'rsatkichlarini o'z ichiga olishi kerak.Buxgalteriya hisobotida mavjud bo'lgan ma'lumotlarning izchilligi va murakkabligi uni tayyorlashga qo'yiladigan quyidagi talablarning natijasidir:
Joriy yilda amalga oshirilgan barcha xo'jalik operatsiyalarining hisobot yili uchun buxgalteriya hisobida aks ettirilishining to'liqligi;
Hisoblar rejasiga muvofiq daromadlar va xarajatlarni hisobot davriga kiritishning to'g'riligi buxgalteriya hisobi va Rossiya Federatsiyasida buxgalteriya hisobi va buxgalteriya hisobi to'g'risidagi nizom;
Analitik buxgalteriya ma'lumotlarining aylanmalar va hisob qoldiqlariga identifikatsiyasi sintetik hisob yillik inventarizatsiya sanasi;
Hisobot yilida qabul qilingan hisob siyosatiga rioya qilish.
Tashkilotning moliyaviy hisoboti uning faoliyati to'g'risida asosiy ma'lumot manbai hisoblanadi. Buxgalteriya hisobotlarini sinchkovlik bilan o'rganish sabablarni ochib beradi taraqqiyot, shuningdek, tashkilot ishidagi kamchiliklar uning faoliyatini takomillashtirish yo'llarini aniqlashga yordam beradi.
Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi tashkilotning moliyaviy holati, uning foydalari va zararlari, aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar, hisob-kitoblar to'g'risida ob'ektiv va to'g'ri tasavvur beradigan kam sonli asosiy (eng informatsion) parametrlarni olishdir. qarzdorlar va kreditorlar bilan. Shu bilan birga, tahlilchi va menejer (menejer) tashkilotning joriy moliyaviy holati va uning yaqin yoki uzoq kelajak uchun prognozi bilan qiziqishi mumkin, ya'ni. moliyaviy holatning kutilayotgan parametrlari.
Ammo moliyaviy tahlil maqsadlarining muqobilligini nafaqat vaqt chegaralari aniqlaydi. Ular, shuningdek, moliyaviy tahlil sub'ektlarining maqsadlariga bog'liq, ya'ni. moliyaviy ma'lumotlarning aniq foydalanuvchilari.
Tahlil maqsadlariga ma'lum bir o'zaro bog'liq bo'lgan analitik vazifalarni hal qilish natijasida erishiladi. Tahliliy vazifa - bu tahlilning tashkiliy, axborot, texnik va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda tahlil maqsadlarini aniqlashtirish. Oxir oqibat, asosiy omil - bu dastlabki ma'lumotlarning hajmi va sifati. Shuni esda tutish kerakki, davriy buxgalteriya hisobi yoki moliyaviy hisobot tashkilot faqat tashkilotda buxgalteriya hisobi tartiblarini amalga oshirish jarayonida tayyorlangan "xom ma'lumot" dir.
Ishlab chiqarish, marketing, moliya, investitsiyalar va innovatsiyalar sohalarida boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun menejment tegishli masalalar bo'yicha doimiy ishbilarmonlik xabardorligini talab qiladi, bu esa dastlabki xom ashyoni tanlash, tahlil qilish, baholash va konsentratsiyalash natijasidir. Tahlil va boshqaruv maqsadlaridan kelib chiqqan holda manba ma'lumotlarini analitik o'qish zarur.
Moliyaviy hisobotlarni analitik o'qishning asosiy printsipi deduktiv usuldir, ya'ni. umumiydan xususiyga, lekin uni qayta-qayta qo'llash kerak. Bunday tahlil jarayonida iqtisodiy faktlar va hodisalarning tarixiy va mantiqiy ketma-ketligi, ularning faoliyat natijalariga ta'sirining yo'nalishi va kuchi qayta ishlab chiqariladi.
Bozor iqtisodiyoti nafaqat mustahkamlashga, balki tashkilotning moliyaviy holatini baholashning asosiy usuliga aylanadigan moliyaviy tahlilning rolini sifat jihatidan o'zgartirishga ham hissa qo'shadi. Bu sizga resurslardan foydalanish samaradorligini aniqlash, rentabellikni baholash va moliyaviy barqarorlik xo'jalik yurituvchi sub'ekt bozorda o'z mavqeini belgilaydi, shuningdek, faoliyatning tavakkalchilik darajasini va raqobatbardoshligini miqdoriy jihatdan o'lchaydi.
Tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilishning asosiy vazifasi moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va bartaraf etish va tashkilotning moliyaviy holatini va uning to'lov qobiliyatini yaxshilash uchun zaxiralarni topishdir. Bunday holda, zarur:
1) ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyatning turli ko'rsatkichlari o'rtasidagi sababiy bog'liqlikni o'rganish asosida moliyaviy resurslarni olish va ulardan foydalanish rejasining bajarilishini tashkilotning moliyaviy holatini yaxshilash nuqtai nazaridan baholash;
2) mumkin bo'lgan moliyaviy natijalarni, iqtisodiy faoliyatning real sharoitlari va o'z va qarz mablag'larining mavjudligi va moliyaviy holatning ishlab chiqilgan modellari asosida iqtisodiy rentabellikni bashorat qilish. turli xil variantlar resurslardan foydalanish;
3) moliyaviy resurslardan samaraliroq foydalanish va tashkilotning moliyaviy holatini mustahkamlashga qaratilgan aniq chora-tadbirlarni ishlab chiqish.
Tashkilotning moliyaviy holati, uning barqarorligi va barqarorligi uning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyati natijalariga bog'liq. Belgilangan vazifalar bo'lsa sanab o'tilgan turlari tadbirlar muvaffaqiyatli amalga oshirilmoqda, bu tashkilotning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Va aksincha, mahsulot ishlab chiqarish va sotishning pasayishi tufayli, qoida tariqasida, daromadlar hajmi va foyda miqdori kamayadi va natijada tashkilotning moliyaviy ahvoli yomonlashadi. Shunday qilib, tashkilotning barqaror moliyaviy holati tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini belgilovchi omillarning butun majmuasini malakali va oqilona boshqarish natijasidir.
Tahlil amaliyoti uni amalga oshirishning asosiy usullarini ishlab chiqdi.
Gorizontal (vaqtinchalik) tahlil - har bir hisobot holatini oldingi davrning tegishli pozitsiyasi bilan taqqoslash, mutlaq balans ko'rsatkichlari nisbiy o'sish (pasayish) sur'atlari bilan to'ldirilgan bir yoki bir nechta tahliliy jadvallarni tuzishdan iborat.
Vertikal (tarkibiy) tahlil - har bir hisobot pozitsiyasining butun natijaga ta'sirini aniqlash bilan yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibini aniqlash. Bunday tahlil balansning har bir moddasining jamidagi ulushini ko'rish imkonini beradi. Tahlilning majburiy elementi bu qiymatlarning dinamik qatori bo'lib, uning yordamida aktivlar va ularni qoplash manbalari tarkibidagi tarkibiy o'zgarishlarni kuzatish va bashorat qilish mumkin.
Gorizontal va vertikal tahlil bir-birini to'ldiradi, shuning uchun amalda hisobot shaklining tuzilishini ham, uning alohida ko'rsatkichlari dinamikasini ham tavsiflovchi analitik jadvallarni tuzish mumkin.
Trend tahlili - har bir hisobot pozitsiyasini bir qator oldingi davrlar pozitsiyalari bilan taqqoslash va tendentsiyani aniqlash, ya'ni. tasodifiy ta'sirlardan va individual davrlarning individual xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasidagi asosiy tendentsiya. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi va shuning uchun istiqbolli, bashoratli tahlil o'tkaziladi.
Nisbiy ko'rsatkichlar (koeffitsientlar) tahlili - hisobot koeffitsientlarini hisoblash, ko'rsatkichlar o'zaro bog'liqligini aniqlash.
Qiyosiy (fazoviy) tahlil - sho''ba korxonalari, bo'linmalari, sexlarining individual moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilish, shuningdek, tashkilotning moliyaviy ko'rsatkichlarini raqobatdosh tashkilotlarning moliyaviy ko'rsatkichlari, tarmoqning o'rtacha va o'rtacha umumiy iqtisodiy ma'lumotlari bilan taqqoslash.
Faktorli tahlil - individual omillarning (sabablarning) samaradorlik ko'rsatkichiga ta'sirini tahlil qilish. Faktor tahlili bevosita bo'lishi mumkin (tahlilning o'zi), ya'ni. ishlash ko'rsatkichini uning tarkibiy qismlariga bo'lish va teskari (sintez), uning alohida elementlari umumiy ishlash ko'rsatkichiga birlashtirilganda.
Tadbirkorlik firmasining moliyaviy holatini tahlil qilish vositasi sifatida moliyaviy koeffitsientlar keng qo'llaniladi - ba'zi mutlaq moliyaviy ko'rsatkichlarning boshqalarga munosabatini ifodalovchi tashkilotning moliyaviy holatining nisbiy ko'rsatkichlari. Moliyaviy ko'rsatkichlar qo'llaniladi:
Muayyan kompaniyaning moliyaviy holati ko'rsatkichlarini asosiy (normativ) qiymatlar, boshqa tashkilotlarning o'xshash ko'rsatkichlari yoki o'rtacha tarmoq ko'rsatkichlari bilan solishtirish;
Kompaniyaning moliyaviy ahvoli ko'rsatkichlari va tendentsiyalarining rivojlanish dinamikasini aniqlash;
Oddiy chegaraning ta'riflari va tadbirkorlik firmasi moliyaviy holatining turli jihatlari uchun mezonlar.
Tashkilotning moliyaviy holati barqarorligi nuqtai nazaridan moliyaviy nisbatlarning optimal yoki tanqidiy qiymatlarini tavsiflovchi asosiy qiymatlar sifatida nazariy jihatdan asoslangan yoki ekspert so'rovlari natijasida olingan. Bundan tashqari, vaqt seriyalari bo'yicha o'rtacha ko'rsatkichlar qiymatlari taqqoslash uchun asos bo'lib xizmat qilishi mumkin. bu tashkilot moliyaviy qulay davrlar bilan bog'liq, ko'rsatkichlarning sanoat o'rtacha qiymatlari, shunga o'xshash tashkilotlarning hisobot ma'lumotlari bo'yicha hisoblangan ko'rsatkichlar qiymatlari. Bunday asosiy qiymatlar moliyaviy holatni tahlil qilish jarayonida hisoblangan koeffitsientlar uchun standartlar rolini o'ynaydi.
Tashkilotning moliyaviy holati mablag'larni (aktivlarni) joylashtirish va ulardan foydalanish va ularni shakllantirish manbalari (kapital va majburiyatlar, ya'ni majburiyatlar) bilan tavsiflanadi.
Balans aktivi tashkilot ixtiyorida kapitalni joylashtirish to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi. Ajratilgan kapitalning har bir turi alohida balans moddasiga mos keladi.
Tahlil qilish uchun tuzilmani tavsiflovchi ko'rsatkichlar hisoblab chiqiladi (ulushlar, solishtirma og'irlik) va mulk (aktivlar) va moliyalashtirish manbalari (passiv) dinamikasi (o'sish va o'sish sur'atlari).
Moliyaviy faoliyatda va uning samaradorligini oshirishda tashkilot mablag'larini joylashtirish juda muhimdir.
Tashkilotning moliyaviy holati uning moliyaviy resurslarining mavjudligi, joylashishi va ishlatilishini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi. Bunday ko'rsatkichlarni hisoblash va tahlil qilish tashkilot balansiga muvofiq ma'lum bir ketma-ketlikda amalga oshiriladi.
Tashkilotning moliyaviy barqarorligining asosi uning o'z mablag'lari (o'z kapitali) bilan ta'minlanishidir.
Moliyaviy barqarorlikning eng umumiy ko'rsatkichi bu manbalar qiymati bilan zahiralar va xarajatlar qiymati o'rtasidagi farq sifatida olingan zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'lar manbalarining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) hisoblanadi.
Umuman olganda, moliyaviy barqarorlik - bu barcha moliyaviy-xo'jalik faoliyati jarayonida shakllanadigan, ko'plab turli omillar ta'sirida shakllanadigan tashqi ko'rinish shakllariga ega bo'lgan murakkab tushunchadir.
Zaxiralarni shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun uchta asosiy ko'rsatkich aniqlanadi:
1. O'z aylanma mablag'larining (SOS) mavjudligi, o'z kapitali (balans majburiyatining III bo'limi) va uzoq muddatli aktivlar (balans aktivining I bo'limi) o'rtasidagi farq sifatida. Bu ko'rsatkich sof aylanma kapitalni tavsiflaydi. Rasmiylashtirilgan shaklda o'z aylanma mablag'larining mavjudligi quyidagicha yozilishi mumkin:
SOS = SK (490-bet) - VA (190-bet), (1)
bu erda: SC - o'z kapitali,
VA - uzoq muddatli aktivlar.
2. Oldingi ko'rsatkichni uzoq muddatli majburiyatlar miqdoriga ko'paytirish yo'li bilan belgilanadigan zaxiralarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalarining mavjudligi (SD):
SD = SOS (490-bet - 190-bet) + TO (590-bet), (2)
Qaerda: DO - Uzoq muddatli majburiyatlar
3. Zaxiralarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati (OI), oldingi ko'rsatkichni qisqa muddatli qarzlar miqdoriga oshirish orqali aniqlanadi:
OR = SOS (490-bet - 190-bet) + DO (590-bet) + GS (610-bet), (3)
Qaerda: AP - qarz mablag'lari.
Zaxira va xarajatlarni shakllantirish manbalarining ushbu ko'rsatkichlari ularni shakllantirish manbalari bo'yicha zaxiralar va xarajatlar mavjudligining uchta ko'rsatkichiga mos keladi:
1. O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (DSOS):
DSOS= SOS - 3, (4)
bu erda Z - aktsiyalar
2. Zaxiralarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli manbalarining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (DSD):
DSD = SD - 3 (5)
3. Zaxiralarni shakllantirishning asosiy manbalari (DOI) umumiy qiymatining ortiqcha (+) yoki tanqisligi (-) :
DOI \u003d OI - Z (6)
Tashkilotning moliyaviy holatini tavsiflash uchun moliyaviy barqarorlikning to'rt turi mavjud.
Zamonaviy rus amaliyotida kam uchraydigan moliyaviy holatning mutlaq barqarorligi moliyaviy barqarorlikning ekstremal turi hisoblanadi. U shartlar tizimi bilan beriladi:
1a. ortiqcha (+) o'z aylanma mablag'lari yoki o'z aylanma mablag'lari va zaxiralarining tengligi.
V< СОС (7)
Oddiy barqarorlik, bu uning to'lov qobiliyati bilan kafolatlanadi:
2a. (-) o'z aylanma mablag'larining etishmasligi,
2b. aktsiyalarni shakllantirishning uzoq muddatli manbalarining ortiqcha (+) yoki uzoq muddatli manbalar va aktsiyalarning qiymatlarining tengligi.
Z = SOS + ZS (8)
To'lov qobiliyatining buzilishi bilan bog'liq bo'lgan beqaror moliyaviy holat, shunga qaramay, haqiqiy kapitalni to'ldirish va o'z aylanma mablag'larini ko'paytirish orqali muvozanatni tiklash imkoniyati saqlanib qoladi:
3a. (-) o'z aylanma mablag'larining etishmasligi,
3b. zahiralarni shakllantirishning (-) uzoq muddatli manbalarining etishmasligi;
3c. zaxiralarni shakllantirishning asosiy manbalari umumiy qiymatining profitsiti (+) yoki asosiy manbalar va zaxiralar qiymatlarining tengligi.
Z \u003d SOS + ZS + OI, (9)
Bu erda IO - moliyaviy keskinlikni cheklaydigan boshqa qisqa muddatli majburiyatlarga xizmat ko'rsatish uchun mo'ljallangan kapitalning bir qismi.
Moliyaviy beqarorlik, agar zaxiralarni shakllantirish uchun jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar va ssudalar miqdori ishlab chiqarish va xarajatlarning umumiy qiymatidan oshmasa, normal hisoblanadi. tayyor mahsulotlar, ya'ni. quyidagi shartlar bajariladi.
Z 1 + Z 4 > ZS - [ + IO] (10)
Z 2 + Z 3 ≤ DSD, (11)
bu erda Z 1 - tovar-moddiy zaxiralar;
Z 2 - tugallanmagan ishlar;
Z 3 - kechiktirilgan xarajatlar;
Z 4 - tayyor mahsulotlar;
ZS - [ + IO] - zahiralar va xarajatlarni shakllantirishda ishtirok etadigan qisqa muddatli kreditlar va ssudalarning bir qismi
Tashkilot bankrotlik yoqasida bo'lgan inqiroz moliyaviy holati, chunki bu vaziyatda naqd pul, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, tashkilotning debitorlik qarzlari va boshqa joriy aktivlari hatto uning kreditorlik qarzlari va boshqa qisqa muddatli majburiyatlarini qoplamaydi:
4a. (-) o'z aylanma mablag'larining etishmasligi;
4b. zahiralarni shakllantirishning (-) uzoq muddatli manbalarining etishmasligi;
4c. zaxiralarni shakllantirishning asosiy manbalari umumiy qiymatining yo'qligi (-).
Z > SOS+ZS (12)
Jahon va mahalliy amaliyotda tashkilotning moliyaviy barqarorligini to'liqroq tahlil qilish uchun ko'rsatkichlar va koeffitsientlarning maxsus tizimi ishlab chiqilgan.
1. biri eng muhim xususiyatlar tashkilotning moliyaviy holatining barqarorligi, uning qarz mablag'laridan mustaqilligi - bu avtonomiya koeffitsienti yoki moliyaviy mustaqillik koeffitsienti. , o'z kapitalining tashkilotning barcha aktivlari qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi.
K 1 \u003d SK / B, (13)
bu erda, SC - o'z kapitali;
B - tashkilot aktivlarining qiymati.
U umumiy moliyaviy mustaqillik darajasini tavsiflaydi, ya'ni. tashkilotning qarzga olingan moliyalashtirish manbalaridan mustaqillik darajasi. Shunday qilib, bu nisbat jami majburiyatlardagi o'z kapitalining ulushini ko'rsatadi.
2. Moliyaviy leveraj (leveraj) K 2:
K 2= KZ/SK, (14)
bu erda KZ - tashkilotlar tomonidan jalb qilingan qarz mablag'lari.
Avtonomiya koeffitsienti va moliyaviy leverage o'rtasidagi bog'liqlik quyidagi formula bilan ifodalanadi:
K 2 \u003d 1 / K 1 -1, (15)
bundan kelib chiqadiki, qarzning o'z kapitaliga nisbati bo'yicha normal cheklov K 2< 1.
3. Aylanma mablag'larni o'z mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti (K 3) aylanma mablag'larning qaysi qismi o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi:
K 3 \u003d (SK + VA) / OA, (16)
bu yerda, VA - aylanma aktivlar;
OA - joriy aktivlar.
Bu koeffitsient tadbirkorlik firmasining moliyaviy barqarorligi uchun zarur bo'lgan o'z aylanma mablag'lari mavjudligini tavsiflaydi. Biznes statistikasidan olingan bu nisbatning normal chegarasi K 3 > 0,6 - 0,8.
4. Manevrlik koeffitsienti - moliyaviy holat barqarorligining yana bir muhim belgisi - korxonaning o'z aylanma mablag'larining o'z mablag'larining umumiy miqdoriga nisbatiga teng:
K 4 =(SK - VA)/SK (17)
Bu tashkilotning o'z mablag'larining qancha qismi mobil shaklda ekanligini ko'rsatadi va bu mablag'larni nisbatan erkin boshqarish imkonini beradi. Ba'zan adabiyotda K 4 = 0,5 ning optimal qiymati sifatida.
5. Investitsiyalarni qoplash koeffitsienti (moliyaviy barqarorlik koeffitsienti) kapital va uzoq muddatli majburiyatlarning ulushini tavsiflaydi. Umumiy hisob Tashkilot aktivlari:
K 5 \u003d (SK + DZ) / V, (18)
bu erda DZ - uzoq muddatli kreditlar.
Bu avtonomiya koeffitsienti bilan solishtirganda yumshoqroq ko'rsatkichdir. Jahon amaliyotida bu normal hisoblanadi K 5 = 0,9, kritik - 0,75 ga qisqarish.
Tashkilotning to'lov qobiliyati - bu darhol to'lashni talab qiladigan kreditorlik qarzlarini to'lash uchun etarli bo'lgan pul mablag'lari va ularning ekvivalentlarining mavjudligi. To'lov qobiliyatining asosiy xususiyatlari:
muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining yo'qligi;
joriy hisobda etarli mablag'ning mavjudligi.
Tashkilotning likvidligi - tashkilotda qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun etarli miqdorda aylanma mablag'larning mavjudligi yoki tashkilotning kelajakda o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyati.
To'lov qobiliyatining asosiy xususiyatlari:
Muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining yo'qligi;
Joriy hisobda etarli mablag'ning mavjudligi.
Tashkilotning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish ikki bosqichda amalga oshiriladi:
1-bosqich - balans aktivlarini naqd pulga aylanish muddatlari bo'yicha, passivlarni esa to'lashning dolzarbligi darajasiga ko'ra guruhlash;
2-bosqich - tashkilotning bir qator likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash.
Birinchi bosqich - balans moddalarini guruhlash.
Shunday qilib, likvidlik darajasiga qarab, tashkilotning aktivlari 4 guruhga bo'linadi:
Eng likvidli aktivlar - bu tashkilotning pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (qimmatli qog'ozlar) barcha moddalarini o'z ichiga oladi. Ushbu guruh quyidagicha hisoblanadi:
A 1 \u003d Naqd pul (260) + Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (250).
Bozor aktivlari - bu hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilayotgan debitorlik qarzlari.
A 2 = Qisqa muddatli debitorlik qarzlari (240).
Sekin harakatlanuvchi aktivlar - bu balans aktivining II bo'limidagi moddalar, shu jumladan tovar-moddiy zaxiralar, QQS, debitorlik qarzlari (to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq kutilayotgan) va boshqa aylanma aktivlar.
A 3 = Tovar-moddiy zaxiralar (210) + Uzoq muddatli debitorlik qarzlari (230) + QQS (220) + Boshqa aylanma aktivlar (270)
Sotish qiyin bo'lgan aktivlar - balans aktivining I bo'limidagi moddalar - aylanma mablag'lar.
A 4 \u003d Doimiy aktivlar (190)
Balansning aktivlarini pul mablag'lariga aylantirish shartlariga ko'ra va ularni to'lashning dolzarbligi darajasiga ko'ra passivlarga guruhlash.
Eng dolzarb majburiyatlar kreditorlik qarzidir.
P 1 = Kreditorlik qarzi (620)
Qisqa muddatli majburiyatlar - bu qisqa muddatli qarzlar, daromadlarni to'lash uchun ishtirokchilarga qarzlar va boshqa qisqa muddatli majburiyatlar.
P 2 = Qisqa muddatli qarzlar (610) + Daromadlarni to'lash uchun ishtirokchilarga qarzlar (630) + Boshqa qisqa muddatli majburiyatlar (660).
Uzoq muddatli majburiyatlar - bu V va VI bo'limlarga tegishli balans moddalari, ya'ni uzoq muddatli kreditlar va qarzlar, shuningdek kechiktirilgan daromadlar, kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar.
P 3 \u003d Uzoq muddatli majburiyatlar (590) + Kechiktirilgan daromadlar (640) + Kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar (650).
Doimiy yoki barqaror majburiyatlar balansning "Kapital va zaxiralar" bo'limining III moddasidir.
P 4 = Kapital va zaxiralar (490).
Quyidagi nisbatlar (tengsizliklar) kuzatilsa, balans likvid hisoblanadi:
A 1 ≥ P 1; A 2 ≥ P 2; A 3 ≥ P 3; A 4 ≤ P 4. (19)
Birinchi uchta tengsizlik o'zgarmas likvidlik qoidasiga rioya qilish zarurligini anglatadi - aktivlarning majburiyatlardan oshib ketishi.
Mahalliy va xorijiy amaliyotda aylanma aktivlar va ularning elementlarining turli likvidlik koeffitsientlari hisoblanadi. Iqtisodiy mohiyati va amaldagi dolzarbligi jihatidan eng muhim likvidlik ko'rsatkichlarini nomlaylik.
1. Joriy likvidlik koeffitsienti, agar barcha aylanma mablag'lar safarbar qilingan bo'lsa, tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarining qaysi qismini to'lash mumkinligini ko'rsatadi. 1 dan 2 gacha bo'lgan standartga mos keladigan qiymatlar. Formula bo'yicha hisoblanadi:
K tl \u003d (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2). (yigirma)
2. Tez likvidlik koeffitsienti yoki “tanqidiy baholash” koeffitsienti , tashkilotning likvid mablag'lari uning qisqa muddatli qarzini qanday qoplashini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning tavsiya etilgan qiymati 07-08 dan 1,5 gacha.
K bl \u003d (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2). (21)
3. Mutlaq likvidlik nisbati - tashkilotning bank hisobvaraqlaridagi va kassadagi mablag'larining qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati. Ko'rib chiqilayotgan davr uchun ushbu koeffitsientning qiymati 0,2 dan 0,4 gacha bo'lgan me'yorga to'g'ri keladi.
K al \u003d A 1 / (P 1 + P 2) (22)
4. Balansning umumiy likvidlik koeffitsienti tashkilotning barcha likvidli mablag'lari summasining barcha to'lov majburiyatlari yig'indisiga nisbatini ko'rsatadi, agar likvid mablag'larning turli guruhlari va to'lov majburiyatlari ko'rsatilgan miqdorlarga ma'lum bir og'irlik bilan kiritilgan bo'lsa. koeffitsientlar. Ushbu koeffitsientning qiymati bo'lishi kerak < 1.
K ol = A 1 +0,5 A 2 +0,3 A 3 (23)
P 1 +0,5 P 2 +0,3 P 3
Tadbirkorlik faoliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar aylanma va rentabellik ko'rsatkichlarini o'z ichiga oladi.
Buning uchun tashkilotning iqtisodiy faoliyati to'g'risida eng umumiy tasavvurni beradigan oltita aylanma ko'rsatkichlari hisoblanadi.
1. Aktivlar aylanmasi koeffitsienti ishlab chiqarish va aylanishning to'liq tsikli davr ichida necha marta sodir bo'lishini, tegishli daromad keltirishini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsientni quyidagi formula bo'yicha aniqlash mumkin:
K ooa \u003d B p / A, (24)
sotishdan tushgan daromad qayerda;
A - barcha aktivlarning qiymati.
2.Asosiy vositalarning aylanma koeffitsienti aktivlar rentabelligi bo’lib, ya’ni davr uchun tashkilotning asosiy fondlaridan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. U sof sotishdan tushgan tushumni ushbu davrdagi asosiy vositalarning o'rtacha qiymatiga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi:
F o \u003d V p / OS, (25)
bu erda Vr - sotishdan tushgan tushum,
OS - asosiy vositalar.
3. Muhim ko'rsatkich tahlil qilish uchun tovar-moddiy zaxiralarning aylanma koeffitsienti, ya'ni ularni amalga oshirish tezligi. Koeffitsient quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
K oms \u003d V p / MPZ, (26)
bu yerda, inventar - tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar qiymati (210-bet).
4. Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti tashkilotning moddiy va pul resurslarining davrdagi aylanish tezligini ko'rsatadi va quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
K ook \u003d B p / OK (27)
bu erda OK - aylanma mablag'ning qiymati.
5. Kapital aylanma koeffitsienti quyidagi formula bilan hisoblanadi:
K osc \u003d V p / SK (28)
bu erda SC - o'z kapitalining miqdori (490-bet).
6. Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti mahsulot (ishlar, xizmatlar)ni sotishdan olingan daromad (daromad) hajmining debitorlik qarzlariga nisbati sifatida quyidagi formula bo‘yicha hisoblanadi:
K od \u003d V p / DZ, (29)
bu erda DZ - qisqa muddatli debitorlik qarzlari (240-bet).
Shunday qilib, rentabellik darajasini oshirish uchun zaxiralarning asosiy manbalari quyidagilardir: mahsulot sotishdan olingan foyda miqdorini oshirish va uning tannarxini pasaytirish.
Sotish hajmi, foyda miqdori, rentabellik darajalari, likvidlik, to'lov qobiliyati tashkilotning ishlab chiqarish, ta'minot, marketing va moliyaviy faoliyatiga bog'liq, boshqacha aytganda, bu ko'rsatkichlar boshqaruvning barcha tomonlarini tavsiflaydi. Tashkilot faoliyatining umumiy moliyaviy natijasi balans foydasi hisoblanadi.
Balans foydasiga mahsulot, ishlar va xizmatlarni sotishdan olingan moliyaviy natijalar, boshqa sotishdan olingan daromadlar, sotishdan tashqari operatsiyalardan olingan daromadlar va xarajatlar kiradi. Balans foydasini tahlil qilish uning tarkibini, tuzilishini aniqlash va tahlil qilinayotgan davrdagi dinamikasini o'rganishdan boshlanadi, bu o'zgarishlar qaysi tarkibiy qismlar tufayli sodir bo'lganligini va ular balans foydasining umumiy miqdoriga qanday ta'sir qilishini aniqlashga imkon beradi.
Sof foyda - bu barcha soliqlar va boshqa majburiy to'lovlar to'langanidan keyin tashkilot ixtiyorida qoladigan foydaning bir qismi. Agar sof foyda ulushi o'sib borayotgan bo'lsa, bu to'langan soliqlarning maqbul miqdorini, tashkilotning ish sharoitlariga va samarali boshqaruvga qiziqishini ko'rsatadi.
Mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan foyda tashkilotning asosiy faoliyatidan olingan moliyaviy natijadir. U QQSsiz va aktsizsiz mahsulotlarni sotishdan tushgan tushum va ishlab chiqarish tannarxiga kiritilgan ishlab chiqarish va sotish xarajatlari o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.
Tashkilot faoliyatining yakuniy moliyaviy natijalarini aks ettiruvchi eng muhim ko'rsatkich - bu tashkilotga investitsiya qilingan mablag'larning har bir rublidan olingan foydani tavsiflovchi rentabellik. Ushbu ko'rsatkich tashkilotning turli xil faoliyatining rentabelligini, xarajatlarni qoplashni, ya'ni butun tashkilotning samaradorligini tavsiflaydi. U menejmentning yakuniy natijalarini foydadan ko'ra to'liqroq tavsiflaydi, chunki ularning qiymati ta'sirning foydalanilgan pul yoki resurslarga nisbatini ko'rsatadi. Rentabellik ko'rsatkichlari investitsiya siyosati va narx belgilashda vosita sifatida tashkilot faoliyatini baholash uchun ishlatiladi.
Amalda quyidagi rentabellik ko'rsatkichlarining dinamikasi hisoblab chiqiladi va tahlil qilinadi:
Sotishdan daromad:
bu erda N p - mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan tushgan tushumlar;
P p - mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan foyda.
Kompaniyaning umumiy kapitalining rentabelligi:
bu erda Vsr - davr uchun qoldiqning o'rtacha summasi,
balans foydasi (P b) va sotishdan olingan foyda (P p) ham P rolini bajarishi mumkin;
Asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning rentabelligi:
Bu erda F cf - balansdagi asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning davr uchun o'rtacha qiymati;
Kapitalning rentabelligi
bu erda I - balans bo'yicha tashkilotning o'z mablag'lari manbalari qiymatining davr uchun o'rtacha ko'rsatkichi.
Bundan tashqari, rentabellik ko'rsatkichlarining quyidagi dinamikasi qo'llaniladi:
Umumiy (balans) rentabellik (Ptotal) - bajarilgan ish hajmidagi foydaning umumiy og'irligini ko'rsatadi va balans foydasining bajarilgan ishlarning taxminiy qiymatiga nisbati bilan belgilanadi:
Ptot = Pb / Ssmr × 100%,
bu erda Pb - balans foydasi;
Ssm - tugallangan qurilish-montaj ishlarining taxminiy qiymati.
Sotishdan olingan daromad (RRP) - bajarilgan ish hajmida tashkilot ixtiyorida qolgan barcha foydani ko'rsatadi va sof foydaning bajarilgan ishlarning taxminiy qiymatiga nisbati bilan belgilanadi:
Prp \u003d P h / Ssmr × 100%,
bu erda P h - sof foyda.
Daromadlilik darajasi pudrat ishlarining samaradorligiga, yordamchi va yordamchi ishlab chiqarish samaradorligiga va tashkilotning boshqa faoliyatining oqilonaligiga bog'liq bo'lganligi sababli, ushbu tarkibiy qismlardan birining o'zgarishi o'zgarishlarga olib keladi. umumiy daraja rentabellik (umumiy va amalga oshirilgan ishlar) .
Asosiy faoliyatning rentabelligi (RSmr) - sotishdan olingan foyda har bir rublga qancha tushishini ko'rsatadi va ishni sotishdan olingan foydaning sotilgan mahsulot tannarxiga nisbati bilan hisoblanadi:
Psmr \u003d Preal / SSf × 100%,
bu erda Preal - ishni amalga oshirishdan olingan foyda;
CSF - sotilgan mahsulot tannarxi.
Shuni ta'kidlash kerakki, qurilish-montaj ishlari hajmining o'zgarishi qurilish-montaj ishlarining rentabellik darajasining o'zgarishiga ta'sir qilmaydi, chunki u foyda (bo'linadigan) va tarkibida bir xil qiymatni ifodalaydi. asos (bo'luvchi). Bajarilgan ishlar hajmining tarkibidagi tarkibiy o'zgarishlar rentabellik darajasiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin, chunki u turli xil foydali ish turlarini o'z ichiga oladi.
Ishlab chiqarish aktivlarining rentabelligi (Ra) - tashkilotning ishlab chiqarish fondlaridan foydalanish samaradorligini aks ettiradi va tashkilot ixtiyorida qolgan foydaning asosiy vositalar va aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qiymatiga nisbati bilan belgilanadi:
Ra \u003d Pch / (Sos + Sob) × 100%,
bu erda Sos - asosiy vositalarning o'rtacha yillik qiymati;
Sob - aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qiymati.
Bu ko'rsatkich nafaqat ishlab chiqarish fondlarining hajmiga, balki ulardan oqilona foydalanishga ham bog'liq. Ishlab chiqarish fondlaridan qanchalik samarali foydalanilsa, aktivlarning rentabelligi va aylanma mablag'larning aylanmasi qanchalik yuqori bo'lsa, foydaning mablag'larga nisbati ko'rsatkichi sifatida rentabellik darajasi shunchalik yuqori bo'ladi.
Ushbu omillarni rentabellik darajasi o'zgarganda tahlil qilish uchun yuqoridagi formulani quyidagi shaklda taqdim etish mumkin:
Pch / (Sos + Sob) \u003d (Pch / Ssmr) / (Sos / Ssmr + Sob / Ssmr) == (Pch / Ssmr) / (1 / (Ssmr / Sos) + 1 (Ssmr / Sob),
Ushbu shaklda formula rentabellik va uchta argument o'rtasidagi munosabatni o'rnatadi:
Mahsulotlarning rentabelligi - sotilgan mahsulotning 1 rubli uchun foyda miqdori (P h / S smr);
Asosiy ishlab chiqarish fondlaridan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi kapitalning intensivligi (Sos/Csmr) yoki kapital unumdorligi (Csmr/Sos);
Aylanma mablag'larni belgilash koeffitsienti (Sob/Ssmr) yoki aylanma mablag'larning aylanish soni (Ssmr/Sob).
Asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning rentabelligi (Rvneob.a) tashkilot asosiy kapitalga investitsiya qilingan har bir rubldan qancha foyda olishini ko'rsatadi va sof foydaning aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbati bilan belgilanadi. davr:
P extrab.a. \u003d Pch / Sneob.a: × 100%,
Bu erda Sneb a - aylanma aktivlarning qiymati.
Aylanma aktivlarning rentabelligi (P current.a) - tashkilot joriy aktivlarga investitsiya qilingan har bir rubldan qanday foyda olishini ko'rsatadi va tashkilot ixtiyorida qolgan foydaning davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbati bilan belgilanadi. :
Rtec.a \u003d Pch / Sob Yu0%,
qaerda Sb. - joriy aktivlarning qiymati.
Aktsiyadorlar nuqtai nazaridan, tashkilotning iqtisodiy faoliyati natijalarini eng yaxshi baholash investitsiya qilingan kapitaldan daromadning mavjudligi hisoblanadi.
O'z kapitalining rentabelligi (R sk) - mulkdorlar tomonidan investitsiya qilingan kapitalning har bir rubli qanday foyda keltirishini ko'rsatadi va tashkilot ixtiyorida qolgan foydaning ushbu davrdagi o'rtacha kapital manbaiga nisbati sifatida aniqlanadi:
Rsk \u003d Pch / SK × 100%,
bu erda SC - davr uchun o'rtacha kapital manbai.
Ushbu ko'rsatkich uchta omilga bog'liq:
Mahsulot rentabelligi;
Resurslarni qaytarish;
Avanslangan kapitalning tuzilmalari (moliyaviy qaramlik koeffitsienti).
Ushbu bog'liqlik quyidagi uch faktorli modelda ifodalanishi mumkin:
Rck \u003d (Pch / Ssmr) × (Ssmr / WB) × (WB / SK),
Aniqlangan omillarning ahamiyati ular tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining barcha jihatlarini umumlashtirishi bilan izohlanadi.
O'z aylanma mablag'lari (SOS)12 miqdori yoki aylanma aktivlar (TA) (buxgalteriya balansining 2-bo'limi natijasi) va joriy majburiyatlar (TO) (buxgalteriya balansining 5-bo'limi natijasi) o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. majburiyat), yoki o'z kapitali miqdoridan (Ksob) (balans majburiyatining umumiy 3 bo'limi) zararlar miqdorini (U) (balans majburiyatlarining 465 va 475-qatorlari yig'indisi) va bo'lmagan summani ayirish. -aylanma aktivlar (VA) (balans aktivining 1-bo'limi natijasi):
SOS \u003d TA-TO \u003d Ksob-U-V A,
Tahlil qilayotganda, tahlil qilinayotgan davrda tashkilot tahlil qilinayotgan davr boshida mavjud bo'lgan o'z aylanma mablag'larini qanday saqlab qolganligi, ularni to'ldirganligi yoki kamayganligini aniqlash ham muhimdir.
Tashkilotning zaxiralarni, xaridorlar va mijozlardan ish, xizmatlar uchun debitorlik qarzlarini qoplash uchun mablag'lar manbalari bilan ta'minlanishini tahlil qilish barcha tashkilotlarni moliyaviy barqarorlik mezoniga ko'ra shartli ravishda to'rt turga bo'lish mumkinligiga asoslanadi.
Tahlil zaxiralar va xarajatlarning (33) haqiqiy qiymatini o'z aylanma mablag'lari (SOS) va normal moliyalashtirish manbalarining haqiqiy qiymati bilan taqqoslashga asoslanadi. Qimmatli qog'ozlar va xarajatlar miqdori 210 "Qimmatli qog'ozlar" va 220 "Olingan qiymatlar bo'yicha QQS" balans satrlarining yig'indisi sifatida hisoblanadi. Oddiy moliyalashtirish manbalarining qiymati (IFZ) 490-“Kapital” balans satrlari yig‘indisidan 190-“Davlatdan tashqari aktivlar”, 465-“O‘tgan yillardagi qoplanmagan zarar” va 475-“Hisobot yilining qoplanmagan zarari” qatorlarini ayirish yo‘li bilan hisoblanadi. va zaxiralar” va 590 “Uzoq muddatli majburiyatlar”.
Shunday qilib, moliyaviy tahlil natijalariga ko'ra, butun tashkilotning faoliyatini baholash amalga oshiriladi, uning natijalariga ijobiy va salbiy ta'sir ko'rsatgan aniq omillar belgilanadi va optimal boshqaruv qarorlarini qabul qilish variantlari ishlab chiqiladi. kompaniya rahbariyati va uning biznes hamkorlari uchun.

"Prospekt" mas'uliyati cheklangan jamiyati ("Prospekt" MChJ) 2006 yilda tashkil etilgan. Bu chakana savdo bilan muvaffaqiyatli shug'ullanadigan ko'p tarmoqli tashkilotdir.

Mulkchilikning tashkiliy-huquqiy shakli mas'uliyati cheklangan jamiyatdir. Ta'sischilar 100% jismoniy shaxslardir.
"Prospekt" MChJ yuridik shaxs, ya'ni u egalik qiluvchi tashkilotdir, iqtisodiy boshqaruv yoki alohida mol-mulkni operativ boshqarish va ular oldida o'z majburiyatlari bo'yicha javobgarlik. Yuridik shaxsning huquq va majburiyatlari uning ta'sis hujjatlarida nazarda tutilgan faoliyat maqsadlariga mos keladi. "Prospekt" MChJning ta'sis hujjati Ustav hisoblanadi.
Tashkilotning Penza shahridagi Rossiya Federatsiyasi Sberbankida o'z joriy hisob raqami mavjud. Tashkilot mulkini shakllantirish manbalari - bu pul mablag'lari va tovarlarni sotishdan olingan foyda.
"Prospekt" MChJning asosiy maqsadlari: tashkilotni yanada rivojlantirish uchun foyda olish; xaridorlarning ehtiyojlari va talablarini qondiradigan tovarlarni sotish; turli asosiy va ta'minlash qo'shimcha xizmatlar mijozlarga xizmat ko'rsatish; iste'molchilarning talab va ehtiyojlarini o'rganish; etkazib beruvchilarni o'rganish va boshqalar.
Savdo usuli - o'z-o'ziga xizmat ko'rsatish.
Prospekt MChJning iqtisodiy faoliyatiga quyidagi omillar ta'sir qiladi tashqi muhit to'g'ridan-to'g'ri ta'sir: iste'molchilar, etkazib beruvchilar, raqobatchilar, davlat idoralari.
Prospect do'konida funktsional mehnat taqsimotiga ko'ra, xodimlarning quyidagi toifalari mavjud:
1. Boshqaruv xodimlari - savdo, texnologik va mehnat jarayonini boshqaradi. Bu do'kon direktori, uning o'rinbosarlari, menejerlari.
Savdo markazi direktori umumiy rahbarlikni amalga oshiradi, rejalashtirish va iqtisodiy ishlarni boshqaradi, xodimlarni tanlaydi, ularning malakasini oshirishni tashkil qiladi, mehnatni muhofaza qilish, xavfsizlik va yong'in xavfsizligini ta'minlaydi.
Savdo markazi direktorining o'rinbosarlari tijorat faoliyati, texnologik operatsiyalarni tashkil etish va iqtisodiy xizmatlarni boshqaradi.
2. Asosiy xodimlar - savdo maydonchasida mijozlarga xizmat ko'rsatish bilan band. Bular Prospect do'konidagi pozitsiyalari bittaga birlashtirilgan sotuvchilar va kassir-nazoratchilardir.
Sotuvchi-kassirlar sotuvga tovarlar tayyorlaydilar, mijozlarga xizmat ko'rsatadilar, mijozlar bilan hisob-kitob operatsiyalarini bajaradilar va hokazo.
3. Buxgalteriya hisobi. Bu yerda do‘kon xo‘jalik faoliyatining buxgalteriya va soliq hisobi yuritiladi, shuningdek, soliq organlari va manfaatdor foydalanuvchilarga taqdim etish uchun buxgalteriya hisobotlari tayyorlanadi.
4. Sotib olish va sotish bo'limi. Bu erda do'kon uchun tovarlarni etkazib berish bo'yicha foydali sheriklarni qidirish amalga oshiriladi. Savdo menejerlari do'kon aylanmasini oshirish choralarini tayyorlamoqda.
5. Yordamchi xodimlar do'konni tegishli sanitariya-gigiyenik holatda saqlash funktsiyalarini bajaradi. Bular tozalovchilar va yordamchi transport xodimlari.
Prospekt o'z-o'ziga xizmat ko'rsatadigan chakana savdo do'koni bo'lib, bo'limlarga bo'lingan, oziq-ovqat va nooziq-ovqat mahsulotlarining cheklangan assortimentini taklif qiladi va savdo siyosatini katta hajmdagi sotuvlar asosida quradi.
Sotilgan tovarlar assortimenti 12 000 ga yaqin assortimentni o'z ichiga oladi. Mijozlarning savdo maydonchasida harakatlanishini osonlashtirish uchun supermarketdagi tovarlar guruhlarga bo'lingan.
Tashkilotning eng muhim vazifasi aholini sifatli va to'g'ri assortimentdagi oziq-ovqat mahsulotlari bilan ta'minlash, iste'mol talabining o'zgarishiga tezkor javob berishdir.
Supermarketning tashkiliy tuzilishi quyidagicha ko'rinadi:

1-rasm. Tashkiliy tuzilma
Ro'yxatga olingan bo'limlarning har birida tovarlarni ko'rsatishni to'ldirishda ishtirok etadigan menejer va ishchilar mavjud.
Savdo bo'limi shahar, viloyat tashkilotlari bilan tovar yetkazib berish bo'yicha shartnomalar tuzish bilan shug'ullanadi, tovarlarni sotish holatini doimiy ravishda nazorat qiladi, tovar zaxiralari tarkibini o'rganadi, transport faoliyatini muvofiqlashtiradi.
Marketing bo'limi sotilayotgan oziq-ovqat mahsulotlariga bo'lgan talabni o'rganish, bozor kon'yunkturasidan kelib chiqadigan o'zgarishlarga va xaridorlarning tovarlar assortimentini almashtirishga bo'lgan talabiga o'z vaqtida javob berish bilan shug'ullanadi. Raqobat sharoitida xaridorlarni yanada kengroq jalb qilish maqsadida marketing bo‘limi tomonidan kirib kelayotgan oziq-ovqat mahsulotlarining savdo reklamasi, ko‘rgazmalar – o‘z ishlab chiqargan mahsulotlar savdosi tashkil etilib, xaridorlar o‘rganilmoqda.
Shunday qilib, marketing bo'limining asosiy vazifalari bozor imkoniyatlarini o'rganish, iste'molchilar talabini prognozlash, sotiladigan mahsulot turlarini rejalashtirish, reklama, ko'rgazma va yarmarkalar orqali sotishni rag'batlantirishdan iborat.
Tahlil qilinayotgan savdo tashkilotida quyidagi asosiy bosqichlar ajratiladi: iste'mol talabini o'rganish va shakllantirish; talab prognozlariga muvofiq arizalar va buyurtmalarni ishlab chiqish; tovarlarni tashish, saqlash va optimal zaxiralarni yaratish, tovarlarni yakunlash (shu jumladan, saralash, qadoqlash, qadoqlash): tovarlarni sotish.
"Prospekt" supermarketi oziq-ovqat mahsulotlarining barcha guruhlarida chakana savdoni amalga oshiradi. Oziq-ovqat mahsulotlarini sotishda asosiy ulush ijtimoiy ahamiyatga ega tovarlar: non, sut, go'sht, kolbasa, sariyog ', pishloq, baliq va boshqalarga to'g'ri keladi.
Marketing bo'limi iste'molchilar talabini o'rganadigan va prognoz qiladigan bozor sharhlari va etkazib beruvchilarga ariza va buyurtmalarni shakllantirishda foydalaniladigan boshqa materiallarni tuzadi.
Savdo bo'limi mutaxassislari tovar yetkazib berish bo'yicha shartnoma va shartnomalar tuzishda bevosita ishtirok etadilar.
Tashkilotda oziq-ovqat ishlab chiqaruvchilar bilan bevosita iqtisodiy aloqalardan keng foydalaniladi. Bunday etkazib beruvchilarni tanlash va shartnomalar tuzishda savdo bo'limi ko'plab omillarni hisobga oladi. Bu, birinchi navbatda, tashkilot tomonidan ishlab chiqarilgan oziq-ovqat mahsulotlarining assortimenti, tashkilotning hududiy joylashuvi, tovarlarni etkazib beruvchining omboridan belgilangan jadval va kelishilgan assortiment bo'yicha do'konlarga ritmik etkazib berish imkoniyati, iqtisodiy maqsadga muvofiqligi tovarni to'lash tartibini hisobga olgan holda to'g'ridan-to'g'ri shartnoma munosabatlari, aylanma hujjatdan, tashish, tushirish, saqlash xarajatlari.
Ishlab chiqaruvchi va iste'molchi o'rtasidagi to'g'ridan-to'g'ri aloqa vositachilarni chetlab o'tib, to'g'ridan-to'g'ri iste'molchiga etkazib berishga yordam beradi, bu esa tarqatish xarajatlarini kamaytirishga ijobiy ta'sir ko'rsatadi.
Bir darajali tarqatish kanali (ishlab chiqaruvchi-do'kon-xaridor) orqali kompaniyaning oziq-ovqat mahsulotlarining 50% dan ortig'i sotiladi.
Mahsulotlarning asosiy yetkazib beruvchilari Zarechniy shahri va viloyatda joylashgan. Ular bilan to'g'ridan-to'g'ri shartnoma munosabatlari iqtisodiy jihatdan samarali bo'lib, iste'molchilar talabini to'liq qondirishga yordam beradi.
Ikki darajali tarqatish kanali (etkazib beruvchi - ulgurji baza - do'kon - xaridor) yordamida barcha oziq-ovqatning 50% sotiladi. Bazalar orasida Nadejda bazasi eng katta ulushni egallaydi. Bazalarda oziq-ovqat, go‘sht va sut mahsulotlari, pishloq va boshqa mahsulotlarning keng assortimenti yetkazib berilmoqda. Assortimentni almashtirish masalalari ulgurji bazalarda tezkorlik bilan hal etilib, talab ortib borayotgan tovarlar qabul qilinmoqda.
Tarqatish tarmog'ida kerakli tovarlarning assortiment ro'yxati mavjudligini ta'minlash uchun xaridlar markazlashtirilmagan manbalardan (OAJ, MChJ, PE.) amalga oshiriladi. Shunday qilib, birinchi navbatda sabzavot, meva va go'sht sotib olinadi.
Tashkilotning moliyaviy faoliyatini tahlil qilishning birinchi bosqichida biz balansni tahlil qilamiz.
Balans aktivi tashkilotning ixtiyorida kapitalni joylashtirish to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi, ya'ni. muayyan mulk va moddiy boyliklarga qo'yilgan investitsiyalar bo'yicha, mahsulot ishlab chiqarish va sotish uchun tashkilotning xarajatlari va bo'sh pul mablag'lari qoldig'i bo'yicha. Ajratilgan kapitalning har bir turi alohida balans moddasiga mos keladi.
Balans aktivlarini guruhlashning asosiy xususiyati ularning likvidlik darajasi (naqd pulga aylanish tezligi) hisoblanadi. Shu asosda balansning barcha aktivlari uzoq muddatli, yoki asosiy kapital (balans aktivining I bo’limi) va aylanma (joriy) aktivlarga (balans aktivining II bo’limi) bo’linadi.
Tashkilotning mablag'lari uning ichki muomalasida va undan tashqarida (debitorlik qarzlari, qimmatli qog'ozlar, aktsiyalar, boshqa tashkilotlarning obligatsiyalarini sotib olish) ishlatilishi mumkin.
Moliyaviy faoliyatda va uning samaradorligini oshirishda tashkilot mablag'larini joylashtirish juda muhimdir. Asosiy va aylanma mablag‘larga qaysi mablag‘lar kiritilishi, ularning qanchasi ishlab chiqarish va aylanma sohada, pul va moddiy shaklda, ularning nisbati qanchalik maqbul bo‘lishi, ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyat natijalari ko‘p jihatdan quyidagilarga bog‘liq. tashkilotning moliyaviy holati. Shu munosabat bilan, tashkilot aktivlarini tahlil qilish jarayonida, birinchi navbatda, ularning tarkibi, tuzilishidagi o'zgarishlarni o'rganish va ularga baho berish kerak.
Agar balansning aktivlari tashkilotning mablag'larini aks ettirsa, u holda majburiyatlar - ularni shakllantirish manbalari.
Tashkilotning moliyaviy holati ko'p jihatdan uning ixtiyorida qanday mablag'lar borligiga va ular qaerga investitsiya qilinganiga bog'liq.
Mulkchilik darajasiga ko'ra foydalanilgan kapital o'z (balansning IV bo'limi) va qarzga olingan (balansning V va VI bo'limlari) bo'linadi.
Foydalanish muddatiga ko'ra kapital uzoq muddatli doimiy (doimiy) - buxgalteriya balansining IV va V bo'limlari va qisqa muddatli - VI bo'limiga bo'linadi.
O'z kapitaliga bo'lgan ehtiyoj o'z-o'zini moliyalashtiruvchi tashkilotlarning talablari bilan bog'liq. Xususiy kapital tashkilot mustaqilligining asosidir. Ammo shuni yodda tutish kerakki, tashkilot faoliyatini faqat o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirish har doim ham u uchun foydali emas, ayniqsa ishlab chiqarish mavsumiy bo'lgan hollarda. Keyin ma'lum davrlarda bank hisobvaraqlarida katta mablag'lar to'planib qoladi, boshqa davrlarda esa ular etishmaydi. Bundan tashqari, shuni yodda tutish kerakki, agar moliyaviy resurslarning narxi past bo'lsa va tashkilot investitsiya qilingan kapitaldan kredit resurslari uchun to'laganidan ko'ra yuqori darajadagi rentabellikni ta'minlay olsa, u holda qarz mablag'larini jalb qilish orqali u daromadni oshirishi mumkin.
Tashkilotda asosiy vositalar mavjud emas. Barcha aktivlar joriy.
Tahlil qilinayotgan davrda joriy aktivlar 4850 ming rublga yoki 132,69% ga oshdi. Ushbu o'sish tovar-moddiy zaxiralarning 6036 ming rublga yoki 406,19% ga ko'payishi, debitorlik qarzlarining 1129 ming rublga yoki 53,69% ga kamayishi va naqd pulning 57 ming rublga yoki 86,36% ga kamayishi natijasida sodir bo'ldi.
Tashkilot aktivlari tarkibida eng katta ulush debitorlik qarzlariga to'g'ri keladi (tahlil qilinayotgan davr boshida 57,54%), ammo 2007 yil oxiriga kelib debitorlik qarzlarining ulushi 11,45% gacha kamaydi. Debitorlik qarzining kamayishi tovarlarni oldindan to‘lovsiz va barter yo‘li bilan jo‘natishning qisqarganidan dalolat beradi va ijobiy holatdir.
Tahlil qilinayotgan davr boshida zaxiralar ulushi 40,66 foizni tashkil etgan bo‘lsa, yakunida 47,79 foiz punktga oshib, 88,44 foizni tashkil etdi. Katta miqdordagi mablag' tayyor mahsulotga yo'naltirildi. Tijorat faoliyatini va moliyaviy boshqaruvni takomillashtirish, tashkilot resurslaridan foydalanishni nazorat qilish va tahlil qilish tizimini kuchaytirish zarur.
Tashkilotning uzoq muddatli majburiyatlari, qisqa muddatli kreditlari va qarzlari yo'q.
Tahlil qilingan davr uchun kreditorlik qarzlari 7 ming rublga yoki 0,88% ga kamaydi. Kreditorlik qarzlarining ulushi tahlil qilinayotgan davrda 21,75% dan 9,27% gacha kamaydi. Bunday pasayish etkazib beruvchilarga, tashkilot xodimlariga qarzning kamayganligini ko'rsatadi.
Balansning tuzilishini tahlil qilib, debitorlik qarzining kreditorlik qarzidan ortib ketishini ta'kidlash kerak.
Tashkilotning moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun sof aylanma mablag'lar (aylanma mablag'lar) zarur, chunki aylanma mablag'larning qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketishi tashkilot nafaqat o'z majburiyatlarini to'lashi, balki o'z faoliyatini kengaytirish uchun moliyaviy resurslarga ega ekanligini anglatadi. kelajakdagi tadbirlar.
3-jadval Sof aylanma mablag'lar tahlili
Sof aylanma mablag'lar - bu tashkilotning moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar, chunki aylanma mablag'larning qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketishi tashkilotning nafaqat o'z majburiyatlarini to'lashi, balki ushbu sohadagi faoliyatini kengaytirish uchun moliyaviy resurslarga ega ekanligini anglatadi. kelajak.

1-rasm. Sof aylanma kapitalning dinamikasi (ming rubl)
Aylanma aktivlar qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketadi, buning natijasida tashkilot sof aylanma mablag'ga ega. Bu shuni anglatadiki, tashkilot o'z majburiyatlarini to'lashi mumkin. Sof aylanma kapitalning sezilarli dinamikasi kuzatilmadi, bu ham barqarorlikdan dalolat beradi moliyaviy farovonlik tashkilotlar. Bunday dinamika ijobiy deb hisoblanadi, kompaniya istalgan vaqtda qisqa muddatli qarzlarini to'lashi mumkin. Tashkilotning to'lov qobiliyati oshadi.
Omon qolish kaliti va tashkilot barqarorligining asosi uning likvidligi va moliyaviy barqarorligidir.
Buxgalteriya balansining likvidligini tahlil qilish likvidlikning pasayish darajasi bo'yicha guruhlangan aktiv uchun mablag'larni (4-jadval), ularni to'lashning dolzarbligi darajasi bo'yicha guruhlangan passivlar bo'yicha qisqa muddatli majburiyatlar bilan taqqoslashdan iborat.
Birinchi guruh (A 1) pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar kabi mutlaqo likvid aktivlarni o'z ichiga oladi.
Ikkinchi guruh (A 2) - tez sotiladigan aktivlar: tayyor mahsulotlar, jo'natilgan tovarlar va debitorlik qarzlari. Aylanma mablag'larning ushbu guruhining likvidligi mahsulotlarni jo'natishning o'z vaqtida bajarilishi, bank hujjatlarining rasmiylashtirilishi, banklarda to'lov hujjatlarining tezligi, mahsulotga bo'lgan talab, ularning raqobatbardoshligi, xaridorlarning to'lov qobiliyati, to'lov shakllari va boshqalarga bog'liq. .
Uchinchi guruh (A 3) sekin harakatlanuvchi aktivlar (inventarizatsiya, tugallanmagan ishlab chiqarish, kechiktirilgan xarajatlar). Ularni tayyor mahsulotga, keyin esa naqd pulga aylantirish uchun ancha uzoq vaqt kerak bo'ladi.
To'rtinchi guruh (A 4) - sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar: asosiy vositalar, nomoddiy aktivlar, uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar, tugallanmagan qurilish.