Marketing strategies of textile companies: the case of selected

Differentiated marketing:- strategy, a firm decides to target several market 
segments and designs separate offers to satisfy customers in each segments 
(Boone,  2001).  In  each  segment,  the  firm  selects  one  or  more  dimensions 
that the customers value and uniquely positions itself to meet those needs 
while charging a premium price for such uniqueness. 

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According to Porter (1991), there are several sources which can provide the 
bases  for  differentiation,  such  as  the  product  itself,  the  method  of 
distribution, and the marketing approach. Compared to an undifferentiated 
approach,  differentiated  strategy  is  better  because  developing  a  stronger 
position  within  several  segments  creates  more  total  sales  than 
undifferentiated  marketing  across  all  segments  (Porter,  1991).  Besides,  a 
differentiated  strategy  allows  a  firm  to  increase  not  only  its  total  sales  but 
also  its  average  margin  per  sale  (Best,  2005),  by  providing  increased 
satisfaction to each of the targeted segments.  
 
However,  according  to  Kotler  and  Armstrong  (2012),  developing  separate 
marketing  plans  for  the  separate  segments  requires  extra  marketing 
research,  forecasting,  sales  analysis,  promotion  planning,  and  channel 
management.  This  implies  that  trying  to  reach  different  market  segments 
with  different  advertising  campaigns,  for  example,  increases  promotion 
costs.  Thus,  the  company  must  weigh  increased  sales  against  increased 
costs when deciding on a differentiated  marketing strategy  and if only it is 
convinced that the benefit outweighs the cost that the firms is advised to go 
for this strategy.