Marketing strategies of textile companies: the case of selected

5.5.3.1 Companies Perceived Financial Performance 
The  financial  performance  measure  is  one  of  the  traditional  measures  of 
performances of a firm because it is the outcome of a business programs in 
relation  to  the  resources  employed  in  implementing  them  (Ahmad,  2007). 
Furthermore,  these  measures  are  common  indicators  of  marketing 
effectiveness and firm performances (Zahay & Griffin, 2010).  In this regard, 
the  findings  indicate  that  the  case  companies‘  perceived  financial 
performances  are  good  in  the  local  market  but  poor  in  the  international 
markets. 
 
In the local markets, there are few competitors in the textile sector and the 
firms  sell  their  products  with  relatively  good  profit  as  the  following 
representative statement from the key informant in case five indicates;  
‘’  in  the  local  market,  so  far  as  there  are  enough  distributors,  we  sell  our 
products  at  a fair price. The local buyers  are becoming brand conscious  in  a 
sense  that  local  products  are  made  of  pure  cotton  while  imported  textile 
products  are  mainly  silk  and  linen.  Therefore,  they  buy  enough  of  our 
products.’’  
 
Furthermore,  the  local  buyers  have  started  patriotism  in  buying  local 
products as it was explained by the key informant in case one ‘ the buy local 
products campaign by some sponsors are increasingly creating awareness in 

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the local markets so that the youth are using homemade textile products these 
days.’ 
 
The  cross  case  examination  of  the  findings  confirmed  that  companies  are 
relatively  profitable  in  the  domestic  markets  as  they  can  sell  most  of  their 
products available for local markets usually to the government. However, the 
case is different in the international markets. In the introduction part, it was 
presented that the textile sector is labeled by the government as promising 
and attracted the government‘s attention since the past few years.  
 
Hence,  the  sector  is  believed  to  contribute  for  getting  foreign  currency, 
which is the pressing problem of the country. To that end, the government 
strongly encourages the companies to export their products through availing 
attractive  incentives  such  as  searching  for  international  markets, 
negotiating  for  duty  free  export,  allowing  for  duty  free  imports  of  raw 
materials and chemicals which are necessary for the textile sector. However, 
companies  complain  that  exporting  is  not  profitable  despite  all  these 
incentives.  This  was  evidenced  by  the  key  informant  in  case  three  as  he 
claimed;  
 
‘’  to  be  honest,  we  are  unable  to  compete  in  the  international  markets.  We 
usually  sell  even  below  than  the  local  price.  Other  countries  are  able  to 
present similar products for lower prices. Hence, the international buyers are 
unwilling  to  buy  much  from  Ethiopian  companies  since  they  can  get  similar 
products for lower prices.’’   
 

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This  was  further  substantiated  by  the  six  years  textile  export  report  where 
the data were obtained from the , 2012 report.