Mamayev Baxodir Nosirovich

Birinchidan, sug'urta iqtisodiyotning risklarni taqsimlashni yaxshilaydi va tranzaksiya xarajatlarini kamaytiradi.
Ikkinchidan, mavjud aktivlarni himoya qilish orqali sug'urtachilar iqtisodiy agentlarni yanada barqaror moliyaviy asos bilan ta'minlaydi.
Uchinchidan, sug'urtachilar kafolatlar yoki xavflarni istisno qilish va risklarni bevosita monitoring qilish orqali xavfni kamaytirishni rag'batlantirish orqali o'z aktivlariga egalik qilish orqali boshqaruvni kuchaytiradilar.
To'rtinchidan, sug'urta, masalan, baxtsiz hodisalar, falokatlar va bankrotlik natijasida yuzaga kelgan iqtisodiy yo'qotishlar uchun muqobil va qo'shimcha moliyaviy yordam bo'lishi mumkin.

Uzoq muddatli investitsiyalarni ko'paytirish sug'urtachilar va pensiya jamg'armalari iqtisodiy o'sishga hissa qo'shishning bir usuli hisoblanadi. Biroq, sug'urta kompaniyalarining (va pensiya jamg'armalarining) asosiy maqsadi sug'urtalanganlarni sug'urta himoyasi bilan ta'minlash, shartnoma shartlariga muvofiq to'lovlar va ochiq ro'yxatga olingan sug'urtalovchilar bo'lsa, o'z kapitalidan daromad olishdir. Uzoq muddatli investitsiyalarni qo'llab-quvvatlashga qaratilgan har qanday sug'urta qoidalariga o'zgartirishlar, shuning uchun sug'urta qonunchiligining sug'urtalanuvchini himoya qilishning asosiy maqsadini e'tiborsiz qoldirmaslik kerak. Sug'urtani tartibga solish aktivlar va passivlarni oqilona boshqarishni rag'batlantirishga ustuvor ahamiyat berishda davom etishi kerak. Uzoq muddatli loyihalarga sarmoya kiritish, agar ular yaxshi bashorat qilinadigan daromad keltirsa, hayotni sug'urtalovchilarning aktivlari va uzoq muddatli majburiyatlarini yaxshiroq moslashtirishga sezilarli hissa qo'shishi mumkin. Shu sababli, sug'urta reglamentida aktiv va majburiyatlarni hisobga olgan holda sug'urtalovchilarning risklarini "haqiqiy va adolatli ko'rinishini" ta'minlaydigan mexanizmlar bo'lishi kerak.

Riskga asoslangan kapitalni tartibga solish nuqtai nazaridan, bir tomondan, uzoq muddatli investitsiya aktivlari sinfi uning haqiqiy riskiga muvofiq kapital talablarida aks ettirilishi kerak. Bu yuqori xavfli investitsiyalar uchun kapital talablarining oshishiga olib kelishi mumkin, ammo agar tegishli pul oqimi past o'zgaruvchanlik va noaniqlikni namoyon qilsa, talablarni kamaytirishi mumkin.

Muxtasar qilib aytganda, kapitalga qo'yiladigan talablar uzoq muddatli investitsiyalarning real xavfini aniqlashi kerak, lekin ayrim aktivlar sinflarini ilgari surish uchun foydalanilmasligi kerak. Boshqa tomondan, kapitalning yuqori talabini talab qiladigan ayrim aktivlar sinflariga investitsiyalar uchun kapital to'lovlari bo'yicha ko'proq ixtiyoriylik imkoniyatiga ega bo'lgan tartibga solish va tegishli risklarni boshqarish bilan birga - o'z navbatida, uzoq vaqt davomida ba'zi kengroq tashvishlarni yengillashtirishi va hal qilishi mumkin. Davlat-xususiy sheriklik sohasida fiskal kafolatlar, masalan. infratuzilma loyihalari daromadlari uchun uzoq muddatli investitsiyalar imkoniyatini oshirishi mumkin, garchi bozor buzilishlari va soliq to'lovchilar uchun pasayish xavfi bo'lishi mumkin. Bozorga yo'naltirilgan to'lovni talab qiluvchi infratuzilma investitsiyalari uchun Buyuk Britaniyaning fiskal kafolati sxemasidan ko'rinib turibdiki, bunday kafolatlar hayotni sug'urtalovchilarning risklarni boshqarish bo'yicha rag'batlarini buzmasdan, boshqa aktivlar sinflariga nisbatan uzoq muddatli investitsiyalar uchun raqobatdosh ustunlikni ta'minlaydi. Shuningdek, infratuzilma loyihalarida bevosita ishtirok etuvchi yoki homiylik qiluvchi davlat sektori sub’yektlari o‘z balansidan ma’lum uzoq muddatli investitsiya loyihalari, xususan, infratuzilma loyihalari uchun kredit layoqatliligini oshirish uchun foydalanishi va shu orqali kapitalni jalb qilishga yordam berishi mumkin. Ko'proq sug'urtalovchilarga, ayniqsa ko'plab kichik va o'rta sug'urtachilarga uzoq muddatli aktivlarga sarmoya kiritish uchun tegishli investitsiya vositalari kerak bo'ladi. Hayotni sug'urtalovchilar iste'molchilar huquqlarini himoya qilish maqsadiga muvofiq bo'lishi kerak bo'lgan mahsulot innovatsiyalari orqali o'zlarining javobgarlik tomonida likvidsizlikni olishni ko'rib chiqishlari mumkin, ammo moslashuvchan mahsulot dizayni uchun iste'molchilarning afzalliklariga mos kelmasligi mumkin. Sug'urtalovchilar tegishli risklarni boshqarish usullari orqali o'z mahsulotlaridagi likvidlik xavfini kuzatishda davom etishlari kerak.

O'z navbatida, sug'urtalovchilar uzoq muddatli investitsiyalar sifatida kamroq likvidli aktivlarga investitsiya qilishlari mumkin va sug'urtalovchilar bunday mahsulotlarning o'sib borayotgan moslashuvchanligi uchun kompensatsiya sifatida tegishli likvidlik mukofotlarini olishlari mumkin. Sug'urtalovchilarning uzoq muddatli investitsiyalarini moliyalashtirishni tartibga soluvchi xar xil tartibdagi o'zgarishlar sug'urtachilardan maqsadli ajratmalar bo'yicha o'z investitsiyalarini ko'paytirish imkoniyatiga ega bo'lishlari uchun ko'proq aniqlikni talab qilishi mumkin. Uzoq muddatli investitsiyalar bo'yicha kapital to'lovlarning yuqori tartibga soluvchi aniqligi mustahkam uzoq muddatli investitsiyalarni amalga oshirish uchun zaruriy shart bo'ladi.