International business laws

4. Order Quantities 
AGENCY:
  The  volume  of  orders  which  the  agent  obtains  is  dependent  on 
his/her ability to sell to contacts in the market. 
DISTRIBUTOR:
  The  contract  between  the  Principal  and  Distributor  often 
stipulates  a  minimum  order  quantity  which  the  Distributor  must  take  within  a 
specified  time  period.  The  Principal  is  guaranteed  a  volume  of  sales  provided 
the Distributor complies with the contract but is otherwise in breach of contract 
and can be sued for damages. 
DISADVANTAGES TO BOTH AGENTS AND DISTRIBUTORS 
a) 
Both Agents and Distributors usually require some kind of 
Exclusivity
 before 
they  commit  to  representing  their  Principal.  This  means  that  the  Agent  or 
Distributor  is  given  exclusive  rights  over  a  particular  territory  for  a  particular 
product.  The  Principal  agrees  that  no  other  Agent  or  Distributor  will  be 
appointed to sell those products in that territory. 
The