International business laws

2. Market Penetration 
AGENCY: 
Because  the  Principal  is  contracting  directly  with  the  customers  in 
the market, the Principal has a presence and reputation in the market. 
The 
Advantage
 of this is: 
Future product launches
 into the market are easier if the ‗company‘ is known.  
Market  trends,  customer  knowledge 
and
  end-user  requirements
  can  be 
monitored and responded to if there is a direct relationship.  
DISTRIBUTOR: 
The  Principal  has  no  control  over  which  customers  the 
Distributor sells to. 
The 
company name
 of the Principal may not be marketed and Promoted in the 
overseas market.  
Market  trends
  can  not  easily  be  directly  monitored  and  reacted  to  by  the 
Principal.