International business laws

Regulation of Global Competition: 
 
Competition  may  make  businesses  to  resort  to  unfair,  restrictive  and 
monopolistic  trade  practices.  Many  developed  as  well  as  developing  countries 

---

have adopted regulations to prevent such malpractices. For instance, the US has 
enacted  antitrust  laws  –  Sherman  Act  and  Clayton  Act.  The  European 
Community through  Articles 85 and 86 of the Treaty of Rome also attempts at 
regulating  unfair  business  competition.  Japan  too  has  antimonopoly  law  to 
prohibit  unreasonable  trade  practices  and  abuse  of  dominant  market  power. 
Regulations  have  also  been  passed  to  check  hostile  acquisitions  and  strategic 
alliances.