International business laws

C. 3 Trade Discount 
Bills in respect of exports by sea or air which fall short of the value declared on 
GR/SDF forms on account of trade discount may be accepted for negotiation or 
collection only if the discount has been declared by exporter on relative GR/SDF 
form at the time of shipment and accepted by Customs. 
C. 4 Advance Payments against Exports 
Exporters  may  receive  advance  payments  (with  or  without  interest)  from  their 
overseas buyers. It should, however, be ensured that the shipments made against 
the advance payments are monitored by the authorised dealer through whom the 
advance  payment  is  received.  The  appropriations  made  against  every  shipment 
must be endorsed on the original copy of the inward remittance certificate issued 
for advance remittance. 

---

 
 
Note  : 
Purchase  of  foreign  exchange  from  the  market  for  refunding  advance 
payment credited to EEFC account may be allowed only after utilising the entire 
balances  held  in  the  exporter‘s  EEFC  accounts  maintained  at  different 
branches/banks. 
C. 5 Part Drawings 
In  certain  lines  of  export  trade,  it  is  the  practice  to  leave  a  small  part  of  the 
invoice  value  undrawn  for  payment  after  adjustment  due  to  differences  in 
weight, quality, etc. to be ascertained after arrival and inspection, weighment or 
analysis  of  the  goods.  In  such  cases,  authorised  dealers  may  negotiate  bills, 
provided 
a.
 
the  amount  of  undrawn  balance  is  considered  normal  in  the