International business laws

(ii) Consumption Effect  
The increase in prices resulting from the levy of import duty usually reduces the 
consumption capacity of the people.  
(iii) Redistribution Effect  
If  the  import  duty  causes  and  increase  in  the  price  of  domestically  produced 
goods,  it  amounts  to  redistribution  of  income  between  the  consumers  and 
producers in favour of the producers. Further, a part of the consumer income is 
transferred to the exchequer by means of the tariff.  
(iv) Revenue Effect  
As  mentioned  above,  a  tariff  means  increased  revenue  for  the  government 
(unless, of course, the rate of tariff is so prohibitive that it completely stops the 
import of the commodity subject to the tariff).  

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(v) Income and Employment Effect  
The tariff may cause a switchover from spending on foreign goods to spending 
on  domestic  goods.  This  higher  spending  within  the  country  may  cause  an 
expansion in domestic income and employment.